金融市场基础知识(优秀20篇)

广泛涉猎各类文学作品，培养对文学的鉴赏能力和思考能力。总结中要注意客观、中肯，不夸大、不缩小。每个人的总结风格和写作风格都有所不同，因此我们要保持个人特色。

金融市场基础知识篇一

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)。

1.登记结算公司及其代理机构办理投资者查询()免收费，查询其他内容则按规定标准收费。

a.证券余额。

b.证券变更记录。

c.开户资料。

d.新股配售及中签。

2.()是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规划和责任的基本约定。

a.《风险揭示书》。

b.《客户须知》。

c.《客户交易结算资金银行存管协议书》。

d.《证券交易委托代理协议》。

3.证券经纪人同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动的，责令改正、给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款;没有违法所得处以()。

a.3万元以下罚款。

b.3万元以上10万元以下罚款。

c.1万元以上10万元以下罚款。

d.10万元以下罚款。

4.证券公司办理定向资产管理业务，客户委托的资产应当按照中国证监会的规定采取()方式进行保管。

a.托管。

b.质押。

c.留置。

d.第三方存管。

5.证券公司申请开立多个自营账户的，不得超过按照证券公司每()元注册资本开立1个证券账户的标准计算的证券账户数量。

a.100万。

b.200万。

c.300万。

d.500万。

6.企业年金基金按照企业年金计划开立证券账户，单个企业年金计划最多开立()个证券账户。

a.3。

b.7。

c.10。

d.若干。

7.任何单位和个人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户的资产提供融资或者担保的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以()。

a.1万元以上5万元以下的罚款。

b.3万元以上10万元以下的罚款。

c.3万元以上30万元以下罚款。

d.5万元以上30万元以下罚款。

8.下列不属于证券经纪业务技术风险的是()。

a.交收失误。

b.通讯设施发生技术故障。

c.软件的运行效率低。

d.电脑设备发生技术故障。

9.企业年金计划托管人申请开立证券账户时，必须提供()企业年金基金监管机构出具的企业年金计划确认函(含登记号)原件及复印件等材料。

a.中国证监会。

b.工商行政管理局。

c.劳动保障部门。

d.财政部。

10.证券经纪商通过()对投资者的证券买卖交易进行前端控制、清算交收和计付利息等。

a.融券专用证券账户。

b.客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账。

c.客户信用资金账户。

d.证券账户。

金融市场基础知识篇二

我们一般指的是银行的综合理财服务。根据投资领域的不同，分为债券型理财产品、信托型理财产品、机构型理财产品以及qdii型理财产品。那么，下面是由小编为大家分享证券金融市场基础知识考试要点，欢迎大家参考学习。

中国金融市场体系的演变历史：

1981年恢复国债发行

1990年12月9日上海证券交易所和1991年7月3日深圳证券交易所建立，正式营业。

1990年10月中国郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为我国第一家期货市场正式启动。

2009年10月30日创业板中国正式拉开帷幕，

2007年金融危机后中国证券监管机构审时度势，以制度创新应对危机，

2010年4月16日股指期货正式上市交易。

2012年9月20日全国中小企业股份转让系统(简称新三板)经国务院批准设为全国性证券交易所。

中国货币市场发展状况

2014年规模达到300万亿，最近十年年均增长30%。

大体包括银行间债券回购、同业拆借和票据市场三大交易板块。

就交易期限来看，短期化趋势越来越明显，无论是质押式回购还是同业拆借，隔夜交易占比上升到了2014年的80%，隔夜交易占比下降到了15%左右，两种交易占比超过了货币市场交易的90%。

另外，商业票据以银行承兑汇票为主，不但银行投资的一个重要增长点，而且成为券商资产管理和保险理财的重要投资品种，此外，一些互联网金融企业也加入进来，他们作为更下一层的中介，将投资和和商业票据连接起来。

中国债券市场发展概况

截止2015年4月11日，我国债券市场存量为37万亿。政府债和金融债分别为10.6万亿和12.5万亿。

中国股票市场发展概况

2014年我国股票市场总市值已经接近40万亿，境内上市企业超2500家，2014年日均交易2000亿以上。

中国期货和衍生品市场的概况

目前我国已经是全球最大的商品期货市场，2014年交易金额达到300万亿。虽然期货公司总资产还不足千亿。金融期货目前除了股指期货还有国债期货。

我国银行理财产品市场

我们一般指的是银行的综合理财服务。根据投资领域的不同，分为债券型理财产品、信托型理财产品、机构型理财产品以及qdii型理财产品。2014年平均产品余额已经达到了13万亿元左右。

我国信托市场发展情况

银信合作余额已经超过3万亿元。

新中国建立后金融体系的建立与发展

1948年12月1日中国人民银行在原华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上成立，标志着新中国金融体系开始建立。新中国成立后中国人民银行接受和没收了官僚资本银行，将葛民根据地和解放区的银行分别改造为中国人民银行的分支机构，中国人民银行逐渐成为全国唯一的国家银行，奠定了国有金融机构居于支配地位的新中国金融机构体系基础。

1979年中国银行从中国人民银行分离出来，作为外汇专业银行，

同年，恢复农业银行，

1980年中国试行拨改贷，中国建设银行从财政部门剥离出来，一开始专门负责管理基本建设基金。

1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，

1984年1月单独成立了中国工商银行，承当原来有人民银行办理的工商信贷和储蓄业务。

1992年成立了中国证券监督管理委员会，受1997年金融风暴影响，1998年6月国务院证券委员会并入中国证券监督管理委员会，人民银行的证券监督管理权全部移交中国证监会。

1998年11月，成立了中国保险监督管理委员会，

2003年4月28日，成立了中国银行业监督管理委员会，已经形成了中国人民银行、中国银行监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会作为最高金融管理机构对各类金融机构实行“分业经营、分业监管”的基本框架，三驾马车式垂直分业监管体制，仍在进一步完善中。

银行业

中央银行

1984年1月开始，中国人民银行专门开始行使中央银行职能。

商业银行

大型商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行和交通银行，1908年的交通银行于1986年重新组建。

股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民神银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等。

城市商业银行

其他商业银行

包括农村商业银行、村镇银行和外资商业银行。

政策性银行

1994年为了实现政策性金融与商业性金融相分离，成立了国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行。2008年12月16日国家开发银行股份有限公司挂牌成立，标志着该行的改革发展进入了新阶段。

中国邮政储蓄银行，是由原来的邮政储蓄系统分离出来的，2007年成立。

证券基金业

截止2014年底我国有2家证券交易所，111家证券公司和96家基金管理公司。111家证券公司总资产4万亿，净资产0.9万亿，受托管理资本金8万亿。还有大量的银行间债券市场信用评级机构、证券投资咨询机构、证券从业资格的会计师事务所、资产评估公司、托管银行、基金销售机构、基金销售支付结算机构，他们为证券业的发展提供中介服务。此外还有其他金融功能的交易所，如上海黄金交易所、中国金融期货交易所、上海期货交易所等。为了更好滴保护投资者，我国还设立了国有独资的证券投资者保护基金公司和期货投资者保障基金。

保险业

截止2014年年底，我国有保险集团和控股公司10家，财产保险61家，人身保险公司67家，专业再保险公司7家，保险资产管理公司10家。保险专业中介机构2531家。

总资产10万亿，人身险公司资产8.7万亿，财险公司资产1.58亿，财险保费收入7544亿，人身险收入12690亿，总计约2万亿。

信托业

信托公司是一种以受托人的身份代客理财的金融机构。他与银行信贷和保险并称为现代金融业的三大支柱。

2014年末，68家信托公司管理的信托资产规模总计13.98万亿，信托收益4506亿。

其他金融行业

1、金融资产管理公司

2、金融租赁公司

3、财务公司

4、小额贷款公司

5、合作性金融机构

6、汽车金融机构

7、货币经纪公司

8、消费金融公司

9、信用评级机构。

中国金融业经营模式的发展演变

1980年开始主要是混业经营，银行、信托公司涉足证券、保险等领域。但缺乏应有的自律和风险约束机制。

1994年开始形成分业经营模式。

1999年后，国际金融领域的兼并重组浪潮已经显示出混业经营是提升金融国际竞争力的重要途径。分业经营的管理体制出现了松动。混业经营趋势越来越明显。

中国金融监管体制的发展演变

一行两会的职能

中国银监会的职能

包括对银行业金融机构的董事和高级管理人员试行任职资格管理。

中国证监会的职能

包括制定有关机构高级管理人员任职资格管理办法并组织实施。

中国保监会的职能

包括审查认定各类保险机构高级管理人员的任职资格。

我国目前的金融体系

1、中央银行。

2、金融监管机构。银监会、证监会和保监会。

3、国家外汇管理局。是依法进行外汇管理的行政机构。

4、国有重点金融机构监事会。是国务院派出，对国务院负责，代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产保值增值状况实施监督。

5、政策性金融机构。

6、商业性金融机构。

影响我国金融市场运行的主要因素是：

1、股指期货对我国金融市场的影响。

2、国际资本流动对我国金融市场的影响。

3、欧元区形成对我国金融市场的影响。

4、人民币汇率改革对我国金融市场的'影响。

中央银行是发行的银行，是指中央银行通过国家授权，集中垄断货币发行，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。

独占货币发行权是其成为中央银行的重要标志，许多国家把持有的黄金、商业票据、政府债券、外汇作为其发行货币的保证。

中央银行是银行的银行，是指央行充当一国金融体系的核心，只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，集中保管商业银行的准备金，并对他们发放贷款，充当最后贷款人，组织参与管理全国清算业务，并承当监督管理各金融机构与金融市场业务活动的职能。

中央银行是政府的银行，中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，制定和执行货币政策，代理国库，代理发行政府债券，管理经营国际储备，向政府融通资金，和代表政府参加国际金融事务。

一、基础货币

又称强力货币或者高能货币，是指流通与银行体系之外被社会公众持有的现金与商业银行体系持有的存款准备金的总和。包括库存现金、准备存款和社会公众持有的现金。商业银行从央行发行库提取现金则库存现金增加存款准备金减少，基础货币也就表现为央行对社会公众和商业银行体系的负债。

当央行买入黄金和外汇时，会导致商业银行体系在央行的存款准备金增加，也就是基础货币的增加和投放，如果央行出售外汇和黄金，一般要通过商业银行操作，则导致商业银行在央行的存款准备金减少，也就是基础货币减少或者回笼。

对央行来说，资产决定负债，资产增加负债必然增加。

此外央行向商业银行发行央行债券或者央行票据，就会减少商业银行的存款准备金，导致基础货币回笼，央行债券和央行票据到期，则会增加商业银行的存款准备金，基础货币的增加和投放。

二、存款准备金制度

一开始是金融机构为保证客户提取存款和资金清算而准备的在中央银行的存款，后来逐渐演变为央行调控货币供应量的政策工具，可以影响市场利率和金融机构经营行为，通过宣示效应对社会公众心理预期产生影响。

存款准备金的类别一般分为活期存款准备金、储蓄和定期存款准备金、超额准备金。

商业银行存款货币的创造。商业银行资产业务扩张会导致其存款等额增长，部分存款准备金制度，使得商业银行能够多倍扩张其资产业务，从而多倍派生存款。

派生存款是指商业银行发放贷款、办理贴现或者投资等资产业务扩张所派生的存款。商业银行资产业务扩张的过程，也是派生存款不断增加的过程。派生存款不断增加的过程，也是商业银行的准备存款不断被冻结为法定准备金，其超额准备金和资产扩张能力也随之不断下降的过程。

制约商业银行派生存款的主要制约因素是法定存款准备金率，提现率和超额准备金率。

货币乘数也称货币扩张系数或者货币扩张乘数。是指在基础货币基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。货币乘数的大小决定了货币供给扩张能力的大小。

由于基础货币b是由通货即处于流通过程中的现金c和存款准备金r(法定准备金rr和超额准备金er之和)构成的，货币供给量m由现金c和存款货币d构成。则基础货币b与货币供应量m之间的c乘数m可以表示为：

m=m/b=(1+提现率c/d)/(提现率c/d+法定准备金率rr/d+超额准备金率er/d)

其实还有定期存款和活期存款的比率、财政性存款以及信贷计划管理等特殊因素影响货币乘数。

货币政策的含义和基本框架

狭义的货币政策限定在中央银行行为方面，它包括四个方面，即政策目标，中介指标、操作指标以及政策工具。中央银行运用货币政策工具，直接作用于操作指标，操作指标的变动引起中介指标的变化，通过中介指标的变化实现央行的最终政策目标。尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。操作目标是接近中央银行政策工具的金融变量，中介目标是距离政策工具较远但接近于最终目标的金融变量。

货币政策目标

大致包括五项：

1、币值稳定。从而保持一般物价水平和汇率的基本稳定，在短期内不发生显著的或者急剧的波动。

2、充分就业。失业率等于失业人口与劳动力人口的比率，而非失业人口与总人口的比率，4%左右可视为充分就业。是指符合法定年龄具有劳动能力且愿意工作的人度能在较合理的条件下随时找到适当的工作。

3、经济增长。一般情况下货币政策可通过增加货币供应量和降低利率来保持较高的投资率，达到经济增长的目标。

4、国际收支平衡。这有利于一国对外经济活动的正常进行，特别是对于开放经济部门占总体经济比重较大的国家，也可以解决或者预防国际收支平衡问题。

5、金融稳定。金融稳定是经济和社会稳定的重要条件之一，要避免狐仙货币危机、银行危机和金融危机，维持利率和汇率现对稳定，防止银行倒闭。

各个目标有时是互相促进统一的，例如充分就和和经济增长。但货币政策目标的矛盾也是存在的，主要是物价稳定和充分就业之间、物价稳定和经济增长之间、经济增长和国际收支平衡之间、币值稳定与国际收支平衡之间的矛盾。

1995年，2003年两部法律确定了我们货币政策目标的要求，不能把稳定货币与经济增长放在同等重要的文职，稳定货币币值是主要的，稳定货币优先，即使在短期内兼顾经济增长要求，让必须坚持稳定币值的基本立足点。

我国货币政策操作指标与中介指标

货币政策的操作指标主要是基础货币、银行的超额储备金率和货币市场基准利率—上海银行间同业拆放利率、银行间债券市场的回购利率。中介指标主要是货币供应量和以商业银行贷款总量、货币市场交易量为代表的信用总量。

社会融资规模是指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额。目前包括人民币贷款、外币贷款、委托贷款、信托贷款、银行承兑汇票、企业债券、非金融企业境内股票融资和其它金融工具融资等八项指标，新的融资渠道还包括私募股权基金、对冲基金等，未来应该计入社会融资规模。

2014年社会融资规模存量为122万亿，新增16.46万亿，新增人民币贷款59.44万亿，新增未贴现银行承兑汇票-0.78万亿，新增信托贷款3.14万亿，新增外币贷款2.16万亿，只有新增委托贷款15.23万亿和新增企业债券融资是增长的。非金融企业境内股票融资跟股市高潮低潮似乎也有密切关系，2014年仅为2.64万亿。

又称货币政策手段。

主要有货币政策的三大法宝，法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。

1、法定存款准备金政策通常被认为是最猛烈的货币政策工具，优点是：作用力大、见效快、主动性强，通过改变货币乘数来影响货币供应，哪怕是调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动。由于其猛、对不同的存款机构影响不同，所以应该慎用。

我国从1984年起对存款准备金支付利息，我们调整频繁但是区别对待不同的存款机构。

2、再贴现再贷款政策。

3、公开市场业务。

是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，一次来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。当中央银行认为应该放松银根时，就在金融市场买进有价证券主要是政府债券、央行票据等，从而直接增加金融机构的准备金存款。

4、新兴货币政策工具

1)、短期流动性调节工具 slo 七天

2)、常设借贷便利 slf 1到3个月

3)、中期借贷便利 mlf 3个月且经常延期

5、其他货币政策工具

国库现金管理

央行票据发行 目的是调节商业银行在中央银行的存款准备金这一基础货币，商业银行在支付认购央行票据的款项后，其在央行的存款准备金减少，资产业务扩张能力和可贷资金量减少。

1、消费信用控制

2、证券信用控制

3、不动产信用控制

4、优惠利率。

5、进出口保证金缴纳。

直接信用控制是以行政命令或其它方式直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。利率是我国货币政策工具的主要手段之一，主要有中央银行利率，金融机构存贷款利率，存贷款利率浮动范围，信用配额以及金融机构流动性比率等。

间接信用控制是指央行以道义劝告和窗口指导等方式间接影响商业银行等金融机构行为的做法。央行可对商业银行季度贷款额度附加规定，否则央行便消减甚至停止向商业银行提供再贷款。

货币政策传导机制

凯恩斯学派的货币政策传导机制理论认为，传导机制一般有三个基本环节，第一是从中央银行到商业银行和金融市场，第二是商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体，第三是从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等。简单地说就是货币供给到利率到投资到总支出到总收入这个过程，关键环节是利率。

而弗里德曼的现代货币数量论强调活剥供应量变动直接影响名义国民收入，即货币供给到总支出到总投资到总收入。

由于我国直接融资比重比较小，导致在整个货币政策作用过程中金融市场的作用比较弱。间接融资为主，使得我国货币政策的传导过程比较直接和简单，好处是政策意图可以比较迅速和直接，但它往往使得政策要求与金融机构经营效果与社会需求的实际情况脱钩，最终并不一定利与政策目标的实现。

货币政策时滞

任何政策从指定盗取的主要或者全部的效果，都需要经过一段时间，这段时间被称为时滞。在我国只需要2-3个月。

金融市场基础知识篇三

导语：金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。所谓资金融通，是指经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。

金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性;二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。

金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。

(1)资源配置。金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用 途上，实 现稀缺资源的合理配置和有效利用。一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，这样，通过金融市场的作用，有限的资源就 能够得到合理的利用。

(2)财富再分配。财富是各经济单位持有的全部资产的总价值。政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富，在金融市场上的金融资产价格发生波动时，其财富的持有数量也会发生变化，一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加，另一部分人则由于其持有的金融资产价格下跌而减少。这样，社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。

(3)风险再分配。利用各种金融工具，厌恶金融风险较高程度的人可以把风险转嫁给厌恶风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。

调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥着调节宏观经济的作用。

(1)直接调节。金融市场通过其特有的引导资本，形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。

(2)间接调节。金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。货币政策属于调节宏观经济活动的`重要宏观经济政策，其具体的调控工具有存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等，这些政策的实施都以金融市场的存在、金融部门及企业成为金融市场的主体为前提。金融市场既提供货币 政策操作的场所，也提供实施货币政策的决策信息。此外，财政政策的实施也越来越离不开金融市场，政府通过国债的发行及运用等方式对各经济主体的行为加以引导和调节，并提供中央银行进行公开市场操作的手段，也对宏观经济活动产生着巨大的影响。

金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。这实际上就是金融市场反映功能的写照。金融市场的反映功能表现在如下几个方面：

(1)金融市场首先是反映微观经济运行状况的指示器。由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。

(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动。金融市场所反馈的宏观经济运行方面的信息，有利于政府部门及时制定和调整宏观经济政策。

(3)金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业直接接触，能了解企业的发展动态。

(4)金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络，整个世界的金融市场已联成一体，四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况。

金融市场基础知识篇四

中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

二、中央政府债券的分类。

1.按偿还期限分类。

按照偿还期限为标准，可以将国债分为短期国债、中期国债和长期国债。偿还期限较短的称短期国债，通常把1年以内还本付息的国债称为短期国债;偿还期限较长的称为长期国债，通常将10年以上还本付息的国债叫做长期国债;介于两者之间，即1年以上10年以下的国债称为中期国债。按照这种标准分类的目的在于依据债券期限的长短对财政收入和支出的影响不同，确定合理的期限结构，以便国家高效率地运用所筹措的资金。

2.按资金用途分类。

按资金用途的不同，可以把国债分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。赤字国债是用于弥补政府预算赤字的国债，建设国债是发债筹措的资金用于建设项目的国债，战争国债专指用于弥补战争费用的国债，特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。

3.按付息方式分类。

按付息方式分类，分为附息式国债和贴现式国债。附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。贴现式国债是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的国债。通常，期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。

4.按流通与否分类。

按照债券是否流通，可以将国债分为流通国债和非流通国债。可以在金融市场上自由流通买卖的国债，称为流通国债;不能在金融市场上自由流通转让的国债称为非流通国债。按此标准分类的目的是利用二者对货币流通的不同影响，确定合理的上市债券比例，配合国家的金融政策，实施对货币流通的调控。

5.按发行本位分类。

国债债券有一定的面值，有面值就需要有某种计量单位。依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。货币国债是指以某种货币为本位而发行的国债。货币国债又可以进一步分为本币国债和外币国债。本币国债以本国货币为面值发行，外币国债以外国货币为面值发行。在现代社会，绝大多数国债属于货币国债，实物国债已非常少见。这里的实物国债与实物债券不是同一个含义。实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券(如记账式债券)相对应;而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。政府发行实物国债，主要有两种情况：一是在货币经济不发达时，实物交易占主导地位;二是尽管货币经济已比较发达，但币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力，发行实物国债。

金融市场基础知识篇五

2017年9月份的证券考试已经开始报名，为了方便大家复习，下面整理了一些金融市场基础知识，欢迎大家阅读!

1.1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。

2.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。

3.2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。

4.上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。

5.深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。

6.股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;开业在3年以上，最近3年连续营利。

7.债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。

8.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。

9.全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。

10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权 市场、第四版市场)2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。

1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。

2.2007年9月29日，中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。

3.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。

4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。

5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。

6.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件：具有证券经济业务资格;公司最近2 年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形;财务状况良好，最近2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;信息系统安全稳定运行，最近1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件。

业务的资格条件：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。

8.直投子公司非全资下属机构、直投基金负债期限不得超过12个月，负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的30%。

9.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务2年以上的经验。

10.会计师事务所申请证券资格应具备的条件：依法成立5年以上;注册会计师不少于200人，近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。

11.注册会计师申请证券许可证的条件：取得注册会计师证书1年以上;执业质量和执业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。

12.申请证券评级业务许可的条件：最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到刑事处罚;最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织。商业银行等机构无不良记录。

13.证券金融公司向证券公司转融通的期限不能超过6个月。

14.证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。

15.证券协会会员大会每4年至少召开一次，理事会认为有必要或1/3以上会员联名提议时，可召开临时会员大会。

2.股权分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守规定是自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让;持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定满期后，通过证券交易出售原非流通股股份，出售数量占股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。

3.股票承销期不能少于10日，不能超过90日。

4.送股及转增股本产生的新增可上市流通股份在股权登记日后第二个交易日上市流通。

5.首次公开发行股票的发行公司，持续营业时间应当在3年以上，最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化;最近3个会计年度净利润均为正数且超过人民币3000万元，最近3年会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;最近一期期末无形资产占净资产的.比例不超过20%，最近1期期末不存在未弥补亏损。

6.上司公司非公开发行股票应符合的条件：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%;本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;控股股东。实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

7.上市公司发行新股的条件：上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，不存在重大违法行为。

8.向不特定对象公开募集股份(增发)条件：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;发行价格不应低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价前一交易日的均价。

9.首次公开发行股票，并在创业板上市的发行人，应具备一定的资产规模，即最近一期末净资产不少于2000万元，发行后股本总额不少于3000万元。

1.债券的到期期限：是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。

2.商业银行次级债券固定期限不低于5年(含5年)

3.混合资本债券：我国混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

4.保险公司次级债务期限在5年以上(含5年)

5.企业债券的融资券的最长期限不超过365天;超短融资券是期限在270天(9个月)以内的短期融资券。

6.我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。

7.中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为2年。

8.商业银行发行金融债券应具备的条件：最近3年连续营利;最近3年没有重大违法、违规行为。

9.政策性银行和商业银行申请金融债券发行应报送文件：发行人近3年经审计的财务报告及审计报告。

10.金融债券发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息;发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行;金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。

11.最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为的不得发行公司债券。

12.债券的承销可采取包销和代销方式，承销或者自行组织的销售，销售期限不得超过90日。

1.封闭式基金有固定的存续期限，通常在5年以上，一般为10年或15年，开放式基金没有固定期限。

2.公开募集基金管理人的资格：最近3年内没有违法记录。

3.按照履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权(只能在期权到期日执行)、美式期权(可在期权到期日或到期日之前任何一个营业日执行)、修正美式期权(期 权到期日之前的一系列规定日期执行)

4.发行可转换公司债券的条件：最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上;属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%。

5.可交换公司债券发行的基本条件：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%。

金融市场基础知识篇六

本章需要重点把握的问题：

(1)直接、间接融资的区别。

(2)不同合格投资者的含义。

(3)证券公司业务类型。

(4)我国金融市场发展现状。

1、直接融资亦称“直接金融”，是指拥有暂时闲置资金的单位(包括企业、机构和个人)与资金短缺、需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。

2、间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

3、(1)直接融资:商业信用、国家信用、消费信用、民间个人信用。

(2)间接融资:银行信用、消费信用。

4、qfii制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

5、rqfii试点业务借鉴了合格境外机构投资者制度的经验，但又有几点变化:一是募集的投资资金是人民币而不是外汇;二是rqfii机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;三是投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场;四是在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对rqfii的投资额度及跨境资金收支管理。

6、合格境内机构投资者(qdii)。

是指符合《合格境內机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定,经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境內募集资金,运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。

7、根据《证券公司分类监管规定》,中国证监会根据证券公司评价计分的高低,将证券公司分为:(5类11级)。

a(aaa、aa、a)。

b(bbb、bb、b)。

c(ccc、cc、c)。

d

e

8、(1)独资企业是指依照《独资企业法》在中国境内设立,由个自然人投资,财产为投资人个人所有,投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。

(2)合伙企业,是指自然人、法人和其他组织依照《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内设立的,由两个或两个以上的自然人通过订立合伙协议,共同出资经营、共负盈亏、共担风险的企业组织形式。

(3)股份有限公司和有限责任公司。

1.在成立条件和募集资金方面有所不同。

有限责任公司：有限责任公司的成立条件比较宽松一点;只能由发起人集资，不能像社会公开募集资金;50个以下股东。

股份有限公司：成立条件比较严格;可以向社会公开募集资金;2人以上200人以下的发起人，股东人数没有限制。

2.股份转让难易程度不同。

有限责任公司：股东转让自己的出资有严格的要求受到的限制较多，比较困难。

股份有限公司：股东转让自己的股份比较自由。

3.股权证明形式不同。

有限责任公司：股东的股权证明是出资证明书，出资证明书不能转让、流通。

股份有限公司：股东的股权证明是股票，股票可以转让、流通。

4.股东会、董事会权限大小和两权分离程度不同。

有限责任公司：股东人数相对比较少，召开股东会等也比较方便，因此股东会的权限较大，董事经常是由股东自己兼任的，在所有权和经营权的分离上，程度较低。

股份有限公司：股东人数较多且分散，召开股东会比较困难，股东会的议事程序也比较复杂，所以股东会的权限有所限制，董事会的权限较大，在所有权和经营权的分离上，程度也比较高。

9、在我国,社保基金主要由社会保障基金和社会保险基金两部分组成。

【主要来源:企业上缴】。

10、不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型。

证券公司是证券市场投融资服务的提供者。另一方面,证券公司也是重要的机构投资者。美国“投资银行”,英国“商人银行”。

12、证券公司主要业务的种类及内容:。

(1)证券经纪业务:是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

(2)证券投资咨询业务:是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务:为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务。

(4)证券承销与保荐业务:1、证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。2、保荐:担保推荐。

(5)证券自营业务:证券自营业务是指证券公司以自己的名义,以自有资金或者依法筹集的资金,为本公司买卖在境内证券交易所上市交易等证券。目的:获取盈利的。

(6)证券资产管理业务:证券公司作为资产管理人,根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同,按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制,为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务,以实现资产收益最大化的行为。

(7)融资融券业务:指向客户出借资金供其买入上市证券或者岀借上市证券供其卖岀,并收取担保物的经营活动。

(8)证券公司中间介绍(ib)业务:是指机构或者个人接受期货经纪商的委托,介绍客户给期货经纪商并收取定佣金的业务模式。

(9)直接投资业务：券商对非公开发行公司的股权进行投资，投资收益通过以后企业的上市或购并时出售股权兑现。

13、证券金融公司转融通：是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动可理解为证券金融公司与证券公司之间的融资融券业务。

14、国际证券市场的监管目标：

保护投资者。

保证证券市场的公平、效率和透明。

降低系统性风险。

15、(一)专用证券账户(在证券登记结算机构开立)。

(1)转融通专用证券账户。

(2)转融通担保证券账户。

(3)转融通证券交收账户。

(二)专用资金账户。

(1)转融通专用资金账户(在商业银行开立)。

(2)转融通担保资金账户(在证券登记结算机构)。

(3)转融通资金交收账户(在证券登记结算机构)。

16、融资融券账户。

证券公司信用账户。

在证券登记结算机构开立(融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户)。

在商业银行开立(融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户)。

本站证卷从业栏目推荐：

金融市场基础知识篇七

一、单项选择题(每小题备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1.下列中不属于债券基本性质的是()。

a.债券属于有价证券

b.债券是一种虚拟资本

c.债券是债权的表现

d.发行人必须在约定的时间付息还本

2.下列关于债券票面价值的说法中，正确的是()。

a.在债券的票菌价值中，只需要规定债券的票面金额

b.票面金额定得较小，发行成本也就较小

c.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

3.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于债券()。

a.流动性差，风险相对较大

b.流动性差，风险相对较小

c.流动性强，风险相对较大

d.流动性强，风险相对较小

4.下列中不属于影响债券利率因素的是()。

a.筹资者的资信

b.债券票面金额

c.债券期限长短

d.借贷资金市场利率水平

5.根据发行主体的不同，债券可以分为()。

a.零息债券、附息债券和息票累积债券

b.实物债券、凭证式债券和记账式债券

c.政府债券、金融债券和公司债券

d.国债和地方债券

6.下列关于债券与股票的说法中，错误的是()。

a.债券和股票都属于有价证券

b.债券和股票的收益率是相互影响的

c.债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定

d.债券和股票都是无期证券

7.依照不同的发行本位，国债可以分为()。

a.流通国债与非流通国债

b.实物国债与货币国债

c.短期国债与中长期国债

d.实物债券与货币债券

8.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向()。

a.企业

b.银行和非银行金融机构

c.个人

d.国外机构

9.下列关于地方政府债券的说法中，正确的是()。

a.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券

b.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券

c.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券

d.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“市政债券”

10.下列关于我国证券公司短期融资券的说法中，错误的是()。

a.约定在一定期限内还本付息

b.在证券交易所发行

c.在银行间债券市场发行

d.以短期融资为目的

11.可交换债券与可转换债券的相同之处是()。

a.发行主体和偿债主体一致

b.适用的法规相似

c.发行要素相似

d.所换股份的来源一致

12.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是()。

a.国际债券

b.亚洲债券

c.外国债券

d.欧洲债券

13.下列关于国际债券的说法中，正确的是()。

a.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

b.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多

c.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异

14.下列关于凭证式国债的'说法中，错误的是()。

a.采取“随买随卖”的方式进行交易

b.采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售

c.利率按实际持有天数分档计付

d.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券

15.次级债务是指由银行发行的，固定期限()的商业银行长期债务。

a.不低于5年(含5年)

b.不低于3年(含3年)

c.不低于5年(不含5年)

d.不低于3年(不含3年)

16.()是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

a.商业银行次级债券

b.混合资本债券

c.金融债券

d.银行股票’

17.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告()次跟踪评级报告。

a.1

b.2

c.3

d.5

18.()负责受理短期融资券的发行注册。

a.中国银监会

b.中国银行间市场交易商协会

c.中国人民银行

d.商务部

19.企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的()。

a.15%

b.25%

c.30%

d.40%

20.下列关于中小非金融企业集合票据的说法中，错误的是()。

a.任一企业单只票据注册金额不超过10亿元人民币

b.任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元人民币

21.中小非金融企业集合票据流通转让的市场是()。

a.上海证券交易所

b.深圳证券交易所

c.银行间柜台市场

金融市场基础知识篇八

导语：金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。大家跟着百分网小编一起来看看相关的考试知识点吧。

(1)隐蔽性。

(2)扩散性。

(3)加速性。

(4)不确定性。

(5)可管理性。

(6)周期性。

1.金融风险对微观经济的影响

(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。

(2)影响着投资者的预期收益。

(3)增大了交易和经营管理成本。

(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。

2.金融风险对宏观经济的影响

(1)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降;影响着一国的国际收支。

(2)可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏;对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。

系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统风险包括：

(1)宏观经济风险。宏观经济风险指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。

宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。

(2)购买力风险。购买力风险又称“通货膨胀风险”，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。

(3)利率风险。利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。

(4)汇率风险。汇率风险又称外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的'不确定性。外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。

(5)市场风险。市场风险是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。

非系统风险是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。

非系统风险是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。非系统风险包括：

(1)信用风险。信用风险又称违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。

(2)财务风险。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。其主要特征表现为客观性、全面性、不确定性、收益与损失共存性。

导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能性。

(4)流动性风险。流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。

(5)操作风险。操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部操作过程、人员、系统而导致的直接或间接损失的风险。

金融市场基础知识篇九

1.交易对象不同，即金融市场上的交易对象具有特殊性。

2.交易的过程不同，即金融市场的借贷活动具有集中性。

3.交易的场所不同，即金融市场的交易场所具有非固定性。

4.交易的价格不同，即金融市场上的价格具有一致性。

5.金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。

6.交易的双方不同，即金融市场上的买卖双方具有可变性。

金融市场基础知识篇十

导语：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。下面我们一起来看看在证券从业资格考试中关于股票市场的相关内容吧。

《中华人民共和国公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号等。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。

股票是要式证券

股票是证权证券

股票是资本证券

要点：股票是综合权利证券

内容：股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券

股票具有以下五个方面的特征：

(1)收益性

(2)风险性

(3)流动性

(4)永久性

(5)参与性

要点：按股东享有的权利划分

要点：按是否记载股东姓名划分

要点：按是否在股票面上标明金额划分

金融市场基础知识篇十一

掌握衍生工具的概念、基本特征;掌握衍生工具的分类;掌握股权类、货币类、利率类以及信用类衍生工具的概念及其分类;掌握远期、期货、期权和互换的定义、基本特征和区别。

掌握金融期货、金融期货合约的定义;了解金融期货合约的主要种类;掌握金融期货的集中交易制度、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制、强行平仓、强制减仓制度等主要交易制度;掌握金融期权的定义和特征;熟悉金融期货与金融期权的区别;熟悉金融期权的主要功能;了解金融期权的主要种类。

了解人民币利率互换的业务内容;了解信用违约互换的含义和主要风险;掌握可转换公司债券、可交换公司债券的概念、特征、发行基本条件;熟悉可交换债券与可转换债券的不同。

掌握资产证券化的定义、主要种类;熟悉资产证券化各方参与者的条件和职责;熟悉资产证券化的具体操作要求;了解结构化金融衍生产品的定义和分类。

了解金融衍生工具的发展动因、发展现状和发展趋势;掌握金融衍生工具市场的特点与功能;了解我国衍生工具市场的发展状况。

金融市场基础知识篇十二

全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括，包括零售业务为主的银行、批发业务为主的银行、投资银行(在中国也叫证券公司)、保险公司、基金、私人银行等。

金融市场的参加者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：

(1)政府部门。政府部门通过发行债券筹集资金。(2)工商企业。工商企业既可能是筹资者，也可能是资金供应者。(3)金融机构。金融机构是金融市场最重要的参与者，主要有存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行等。(4)个人。个人是市场上的资金供应者。

金融危机指的是金融资产、金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。由于金融资产的流动性非常强，因此，金融危机的国际性非常强。金融危机的导火索可以是任何国家的金融产品、金融市场或金融机构等。

(二)金融危机的分类与特征。

金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型。金融危机越来越呈现出多种形式混合的趋势。金融危机的特征包括：(1)人们预期经济未来将更加悲观。(2)整个区域内货币币值出现较大幅度贬值。(3)经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击。(4)企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条。(5)有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

(三)金融危机的启示。

针对金融危机，新一代的经济思维须在以下四个基本维度上创新：

(1)必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制。(2)必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制。(3)必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资。(4)周期性调整经济体系结构。

金融市场基础知识篇十三

导语：证券公司、基金管理公司、基金托管机构、基金销售机构、证券资信评估机构及中国证监会认定的其他从事证券业务的机构中从事证券业务的专业人员，必须在取得从业资格的基础上取得执业证书。大家跟着小编来看看试题吧。

1.股份公司上市条件的股本总额为()万元。

a.1000

b.2000

c.3000

d.5000

2.()确立了我国公司的法律地位及其设立、组织、运行和终止等过程的基本法律准则。

a.《中华人民共和国公司法》

b.《中华人民共和国证券法》

c.《中华人民共和国刑法》

d.《中华人民共和国证券投资基金法》

3.国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，托管期限一般不超过()个月。

a.3

b.6

c.12

d.24

4.证券公司的设立应当经()批准。

a.中国人民银行

b.国务院

c.国务院证券监督管理机构

d.省级地方人民政府

5.行政重组未完成的，经批准可以延长，但延长期限最长不得超过()个月。

a.3

b.6

c.12

d.24

6.根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司设立分支机构，必须经()批准。

a.中国人民银行

b.当地政府

c.财政部

d.国务院证券监督管理机构

7.证券公司按照国家规定，不可以()证券类金融产品。

a.发行

b.交易

c.委托他人代为买卖

d.销售

8.《中华人民共和国证券法》对证券发行的规定不包括()。

a.公开发行新股的条件及报送募股申请和文件资料、公开发行股票募集资金的使用

b.公开发行公司债券的条件、报送的文件及筹集资金的用途

c.经纪业务中的禁止性规定

9.首次公开发行股票数量在()亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

a.2

b.3

c.4

d.5

10.《中华人民共和国证券法》以证券市场各类参与主体为调整对象，其核心旨在()。

a.保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益

b.扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务

c.打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害

d.为证券市场融资功能和资源配置功能的发挥提供法律保障，提高上市公司质量

1.c。 解析：《中华人民共和国证券法》第五十条规定，股份公司上市的.股本总额为3000万元。

2.a。 解析：《中华人民共和国公司法》的调整范围包括有限责任公司和股份有限公司，它确立了我国公司的法律地位及其设立、组织、运行和终止等过程的基本法律准则。

3.c。 解析：《证券公司风险处置条例》第九条规定，国务院证券监督管理机构决定对证券公司证券经纪等涉及客户的业务进行托管的，托管期限一般不超过12个月。

4.c。 解析：《证券公司监督管理条例》第八条规定，设立证券公司，应当具备《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和本条例规定的条件，并经国务院证券监督管理机构批准。

5.b。 解析：《证券公司风险处置条例》第十三条规定，行政重组期限一般不超过12个月。满12个月，行政重组未完成的，证券公司可以向国务院证券监督管理机构申请延长行政重组期限，但延长行政重组期限最长不得超过6个月。

6.d。 解析：根据《中华人民共和国证券法》第一百二十九条的规定，证券公司设立、收购或者撤销分支机构，必须经国务院证券监督管理机构批准。

7.c。 解析：《证券公司监督管理条例》第四十三条规定，证券公司从事证券自营业务，不得违反规定委托他人代为买卖证券类金融产品。

8.c。 解析：《中华人民共和国证券法》关于证券发行的主要内容除a、b、d三项外，还包括：(1)报送申请核准发行证券的文件格式、报送方式及预先披露规定股票发行审核的制度及规定。(2)证券发行的信息披露、向不特定对象公开发行证券的承销方式。(3)证券公司承销证券约定的内容。(4)证券承销的期限、发行价格的协商确定等。经纪业务中的禁止性规定是《中华人民共和国证券法》对证券公司的规定。

9.c。 解析：《证券发行与承销管理办法》第十三条规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。

10.a。 解析：《中华人民共和国证券法》的调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管，其核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。

金融市场基础知识篇十四

第一章金融市场体系第一节全球金融体系。

掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。

熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。

了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。

第二节中国的金融体系。

了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。

了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。

了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。

第三节中国多层次资本市场。

掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。

熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。

第二章证券市场主体第一节证券发行人。

掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征；掌握直接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别。

掌握证券发行人的概念和分类；熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征；熟悉企业（公司）直接融资的方式及特征；掌握金融机构直接融资的特点；熟悉直接融资对金融市场的影响。

第二节证券投资者。

掌握证券市场投资者的概念、特点及分类；了解我国证券市场投资者结构及演化。

掌握机构投资者的概念、特点及分类；熟悉机构投资者在金融市场中的作用；熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类；掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类；熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；掌握基金类投资者的概念、特点及分类。

掌握个人投资者的概念；熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。

第三节中介机构。

掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司的监管制度及具体要求；掌握证券公司主要业务的种类及内容。

熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；掌握对证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。

第四节自律性组织。

掌握证券交易所的定义、特征及主要职能；熟悉证券交易所的组织形式；了解我国证券交易所的发展历程。

了解证券业协会的性质和宗旨；了解证券业协会的历史沿革；熟悉证券业协会的职责和自律管理职能；了解证券业协会的机构设置。

熟悉证券登记结算公司的设立条件与主要职能；熟悉证券登记结算公司的登记结算制度。

掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。

监管机构。

熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段；掌握我国的证券市场的监管体系；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。

第三章股票市场第一节股票。

掌握股票的定义、性质、特征和分类；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。

掌握股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的概念与联系；熟悉股票的理论价格与市场价格的概念及引起股票价格变动的直接原因；了解影响股票价格变动的相关因素。

掌握普通股股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

了解我国各种股份的概念；了解我国股票按投资主体性质的分类及概念；了解我国股票按流通受限与否的分类及概念；熟悉a股、b股、h股、n股、s股、l股、红筹股等概念。

了解我国股权分置改革的情况。

第二节股票发行。

熟悉股票发行制度的概念；了解我国的股票发行制度的演变；掌握审批制度、核准制度、注册制度的概念与特征；掌握保荐制度、承销制度的概念；了解股票的无纸化发行和初始登记制度。

掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定；熟悉增发的发行方式、配股的发行方式。

第三节股票交易。

掌握证券账户的种类；掌握开立证券账户的基本原则和要求；掌握证券交易原则和交易规则；掌握委托指令的基本类别；掌握证券交易的竞价原则和竞价方式；了解做市商交易的基本概念与特征；了解融资融券交易的基本概念。

熟悉委托指令的内容；熟悉委托受理的手续和过程；了解证券托管和证券存管的概念；了解我国证券托管制度的内容；了解证券买卖中交易费用的种类；了解股票交易的清算与交收程序；了解股票的非交易过户和担保业务；了解证券委托的形式；了解委托指令撤销的条件和程序。

熟悉股票价格指数的概念和功能；了解股票价格指数的编制步骤和方法；熟悉我国主要的股票价格指数；了解海外国家主要股票市场的股票价格指数。

了解沪港通的概念及组成部分；了解沪港通股票范围及投资额度的相关规定。

第四章债券市场第一节债券。

掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点；熟悉影响债券期限和利率的主要因素。

掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；了解我国国债的品种、特点和区别；掌握地方政府债券的概念；熟悉地方政府债券的发行主体、分类方法；了解我国国债与地方政府债券的发行情况。

掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和管理规定；熟悉各种公司债券的含义；了解我国企业债的品种和管理规定；了解我国公司债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别。

掌握中小企业私募债的定义和特征。

掌握国际债券的定义、特征和分类；掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况。

第二节债券的发行与承销。

掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。

了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。

熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。

熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。

熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。

熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。

了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。

第三节债券的交易。

掌握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念；熟悉债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区别；掌握债券报价的主要方式；熟悉债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定；熟悉债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。

掌握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的等级标准及主要内容。

了解银行间债券市场的发展情况；了解交易所债券市场的发展情况；熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟悉债券市场转托管的定义及条件。

第五章证券投资基金与衍生工具。

第一节证券投资基金。

掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用；熟悉我国证券投资基金的发展概况；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点；了解etf和lof的异同；了解私募基金的概念、特点；了解我国私募基金的发展概况。

熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。

熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定；掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。

熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；掌握基金的投资范围与投资限制。

第二节衍生工具。

掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握衍生工具的分类；掌握股权类、货币类、利率类以及信用类衍生工具的概念及其分类；掌握远期、期货、期权和互换的定义、基本特征和区别。

掌握金融期货、金融期货合约的定义；了解金融期货合约的主要种类；掌握金融期货的集中交易制度、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制、强行平仓、强制减仓制度等主要交易制度；掌握金融期权的定义和特征；熟悉金融期货与金融期权的区别；熟悉金融期权的主要功能；了解金融期权的主要种类。

了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换的含义和主要风险；掌握可转换公司债券、可交换公司债券的概念、特征、发行基本条件；熟悉可交换债券与可转换债券的不同。

掌握资产证券化的定义、主要种类；熟悉资产证券化各方参与者的条件和职责；熟悉资产证券化的具体操作要求；了解结构化金融衍生产品的定义和分类。

了解金融衍生工具的发展动因、发展现状和发展趋势；掌握金融衍生工具市场的特点与功能；了解我国衍生工具市场的发展状况。

第六章金融风险管理第一节风险概述。

掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、作用机制和影响因素；掌握金融风险的分类；熟悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特点。

第二节风险管理。

掌握风险管理的概念；熟悉风险管理的方法；熟悉风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿的概念及特点；熟悉风险管理的过程；了解风险管理的发展趋势。

金融市场基础知识篇十五

导语：多层次的资本市场能够对不同风险特征的筹资者和不同风险偏好的投资者进行分层分类管理，以满足不同性质的投资者与融资者的金融需求，并最大限度地提高市场效率与风险控制能力。

多层次资本市场体系是指针对质量、规模、风险程度不同的企业，为满足多样化市场主体的资本要求而建立起来的分层次的市场体系，具体包括主板市场、二板市场、三板市场和四板市场。

主板市场又称一板市场，即传统意义上的证券市场，是指在有组织的交易场所进行集中竞价交易的市场，主要是为大型、成熟企业的融资和转让提供服务。

我国内地主板市场的公司在上海证券交易所和深圳证券交易所两个市场上市。主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。

二板市场又称为创业板市场，指与主板市场相对应，在主板之外专为处于幼稚阶段中后期和产业化阶段初期的中小企业及高科技企业提供资金融通的股票市场，此市场还可解决这些企业的资产价值(包括知识产权)评价，风险分散和创业投资的股权交易问题。

3.三板市场

三板市场又称场外市场，包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场。主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值(包括知识产权)评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。

四板市场即区域性股权交易市场(也称“区域股权市场”)，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

(1)主板市场。

美国证券市场的主板市场是以纽约证券交易所为核心的全国性证券交易市场，该市场对上市公司的要求比较高，主要表现为交易国家级的上市公司的股票、债券。在该交易所上市的企业一般是知名度高的大企业，公司的成熟性好，有良好的.业绩记录和完善的公司治理机制，公司有较长的历史存续性和较好的回报。

(2)二板市场。

二板市场以纳斯达克(nasdaq)为核心，纳斯达克市场对上市公司的要求与纽约证券交易所截然不同，它主要注重公司的成长性和长期盈利性，在纳斯达克上市的公司普遍具有高科技含量、高风险、高回报、小规模的特征。纳斯达克市场发展速度很快，按交易额排列它已成为仅次于纽约证券交易所的全球第二大交易市场。

(3)场外交易市场。

美国证券交易所也是全国性的交易所，但该交易所上市的企业较纽约证券交易所略逊一筹，该交易所挂牌交易的企业发展到一定程度可以转到纽约交易所上市。遍布全国各地的区域性证券交易所有11家主要分布于全国各大工商业和金融中心城市，他们成为区域性企业的上市交易场所，可谓是美国的三板市场(otc市场)。

(1)主板市场。

东京证券交易所是日本证券市场的主板市场，具有全国中心市场的性质，在此上市的都是著名的大公司。

(2)二板市场。

大阪、名古屋等其他7家交易所构成地区性证券交易中心，主要交易那些尚不具备条件到东京交易所上市交易的证券，这7家地区性市场构成日本的二板市场。

(3)场外交易市场。

3.英国资本市场体系的结构特点

(1)主板市场。

伦敦证券交易所是英国全国性的集中市场，它有着200多年的历史，是吸收欧洲资金的主要渠道。

(2)全国性的二板市场(aim)。

英国的二板市场aim由伦敦交易所主办是伦敦证券交易所的一部分，属于正式的市场。其运行相对独立，是为英国及海外初创的、高成长性公司提供的一个全国性市场。

(3)全国性的三板市场(ofex)。

全国性的三板市场属于非正式市场，主要是为中小型高成长企业进行股权融资服务的市场。

和国外资本市场体系对比，中国资本市场体系的显著特点是市场结构不完善。具体来说，我国资本市场体系的结构特点表现以下3个方面。

(1)主板市场。

主板市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。沪深证券交易所在组织体系、上市标准、交易方式和监管结构方面几乎都完全一致，主要为成熟的国有大中型企业提供上市服务。

(2)二板市场。

二板市场即创业板市场，附属于深圳证券交易所之下，基本上延续了主板市场的规则，除能接受流通盘在5000万股以下的中小企业上市这点不同以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样。

(3)三板市场。

三板市场即场外交易市场，包括代办股份转让系统和地方产权交易市场。总的说来，中国的场外市场主要由各个政府部门主办，市场定位不明确，分布不合理，缺乏统一规则且结构层次单一，还有待进一步发展。

金融市场基础知识篇十六

一、证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。1.价格优先原则。

成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：（1）可实现最大成交量的价格。

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

连续竞价阶段的特点是每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。按照我国证券交易所的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。另外，开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。深圳证券交易所还规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。

连续竞价时，成交价格的确定原则为：

（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。

（2）买人申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买人申报价格为成交价。

金融市场基础知识篇十七

导语：股权投资是指什么?金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。我们一起来看看相关的考试内容吧。

金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性;二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。

金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。

(1)资源配置。金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，这样，通过金融市场的作用，有限的资源就能够得到合理的利用。

资产价格下跌而减少。这样，社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。

风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。

调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥着调节宏观经济的作用。

(1)直接调节。金融市场通过其特有的引导资本，形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。

(2)间接调节。金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。货币政策属于调节宏观经济活动的重要宏观经济政策，其具体的调控工具有存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等，这些政策的实施都以金融市场的存在、金融部门及企业成为金融市场的.主体为前提。金融市场既提供货币政策操作的场所，也提供实施货币政策的决策信息。此外，财政政策的实施也越来越离不开金融市场，政府通过国债的发行及运用等方式对各经济主体的行为加以引导和调节，并提供中央银行进行公开市场操作的手段，也对宏观经济活动产生着巨大的影响。

金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。这实际上就是金融市场反映功能的写照。

(1)金融市场首先是反映微观经济运行状况的指示器。由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。

(2)金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动。金融市场所反馈的宏观经济运行方面的信息，有利于政府部门及时制定和调整宏观经济政策。

(3)金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析，并且他们每日与各类工商业直接接触，能了解企业的发展动态。

(4)金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络，整个世界的金融市场已联成一体，四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况。

证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。非证券金融市场包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。

股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。

信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。

现代信托的形成，标志着以自然人为受托人的民事信托向以法人为受托人的商业性信托的转变。当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场;也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。

信托市场与资本市场、货币市场、保险市场一起构成了现代金融市场。

信托市场的主体即为信托当事人。信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人;受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者关系既是一种经济关系，又是一种法律关系，共同构成了信托市场的主体。

融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。融资租赁资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

金融市场基础知识篇十八

金融危机指的是金融资产、金融机构或金融市场的危机，具体表现为金融资产价格大幅下跌或金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。由于金融资产的流动性非常强，因此，金融危机的国际性非常强。金融危机的导火索可以是任何国家的金融产品、金融市场或金融机构等。

金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机、次贷危机等类型。金融危机越来越呈现出多种形式混合的趋势。金融危机的特征包括：(1)人们预期经济未来将更加悲观。(2)整个区域内货币币值出现较大幅度贬值。(3)经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击。(4)企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条。(5)有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

针对金融危机，新一代的经济思维须在以下四个基本维度上创新：

(1)必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制。(2)必须在完善的、独立透明的法治基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制。(3)必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资。(4)周期性调整经济体系结构。

在全球金融风暴中，处于风口浪尖的进出口行业受到的冲击最直接也最严重。[3]首先，危机从金融层面转向经济层面，直接影响出口。美国消费支出占gdp的70%以上，2007年美国国内消费规模约10万亿美元，而同期中国消费者支出约为1万亿美元。短期内，中国国内需求的增加无法弥补美国经济对华进口需求的减少。据测算，美国经济增长率每降1%，中国对美出口就会降5%～6%。其次，次贷危机进一步强化了美元的弱势地位，加速了美元的贬值速度，从而降低了出口产品的优势。美国联邦储备局不断降低利率、为银行注入流动性资金与我国紧缩性的货币政策形成矛盾，导致大量热钱流入中国，加速了美元贬值和人民币升值的进程，从而使中国出口产品价格优势降低，对美出口形成挑战。在上述因素的作用下，中国出口呈现减速迹象。上半年中国继续延续出口增长减速的趋势。从出口金额看，上半年同比增长21.87%，比2007年同期27.55%的增长速度降低近6个百分点;从出口数量看，上半年同比增长8.44%，也明显低于2007年同期10.11%的增长速度。除了出口数量减少外，受金融危机的影响，海外企业的违约率也开始上升，出口企业的外部信用环境进一步恶化。据中国出口信用保险公司浙江分公司统计，前5个月收到的报损案件金额高达3034万美元，同比增长80%;已支付赔款895万美元，同比增长525.6%。其中，2008年理赔量比2007年同期增长525.6%，本地企业的海外坏账率增长约为268%。

具体到行业，保险业近年来总体处于上升状态，除了受到国际金融危机的严重影响，保费增速降低，但仍超过10%。纺织行业等传统劳动密集型企业受到的影响比较严重。据海关总署数据显示，2008年9月份，纺织品服装出口较8月份减少近6亿美元，较上年同月仅小幅增加约3亿美元，9月份出口延续了8月份微幅增长的趋势。随着美国金融危机愈演愈烈，以美元计价的纺织出口接近零增长，以人民币汇率计价的出口额持续负增长，20%的纺织企业出现亏损;汽车行业受美国金融危机的影响，总体表现低迷。据中国汽车工业协会最新数据统计，1～8月，乘用车产销463.24万辆和455.03万辆，同比增长13.67%和13.15%，与上年同期相比，增幅回落8.32个百分点和10.94个百分点。从8月份的汽车销量来看，欧洲同比锐减16%，北美降幅达15.5%，日本汽车销量下降14.9%。而中国国内汽车销量同比下降了5.4%，环比下降了6.0%;船舶行业也深受其害。由于金融危机，世界船舶融资的形势也日益严峻，欧洲许多银行都暂停了船舶融资业务，预订船舶但未获融资的比例明显上升。一些船东被迫取消船舶订单，如香港金辉船务取消了在大连船舶重工订购2艘vlcc的订单，雅典oceanautinc取消9艘7亿美元散货船订单，韩国、印度中小船东也相继出现了取消订单的情况。就地区而言，东部地区由于以外向型经济为主导，所受损失相对较严重。广东有2万至3万家大大小小的工厂倒闭，其中影响最大的是合俊集团旗下的两家玩具加工厂倒闭，6500名员工面临失业，这是受金融危机冲击中国实体企业倒闭规模最大的案例。就出口国家来看，中国对美国出口金额增速下降较为明显，对欧盟和大洋洲的出口并未受到明显影响，而对拉美和非洲等发展中地区的出口金额则出现了强劲增长态势，上半年中国对拉美、非洲出口金额增长都在40%以上，远远高于对欧洲和北美的出口金额增长速度。随着金融危机的进一步发展与扩散，中国对欧洲国家，甚至部分发展中国家的出口也会受到影响，从而对中国整体出口增长构成严峻挑战。

金融危机对世界经济的影响是深远的。中国社科院金融研究所提供的数据显示，目前次级债券衍生合约的市场规模被放大至近400万亿美元，相当于全球gdp的7倍之高。日本媒体报道这次危机将导致全球金融资产缩水27万亿美元。前美联储主席格林斯潘撰文指出：“有一天，人们回首，可能会把美国当前的金融危机评为二战结束以来最严重的危机。”危机对实体经济的'影响现已显现，世界经济下滑几成定局。中国是这次危机中受损最小的发展中国家，直接损失较小，但是间接影响也不可小视。出口将减少，作为拉动经济增长的三驾马车之一，其作用开始消弱;投资者的信心有所动摇，投资积极性不高;银行“惜贷”，国内流动性不足。目前，扩大内需，尤其是刺激消费已成为政府和学界统一的经济调整口径，但仅依靠个体经济行为(个人与家庭消费和企业投资)促进经济发展显然有些“牵强附会”。实践表明，当经济处于衰退、或预期衰退时，(我国仍处于良性轨道上，但经济下滑)政府的扩张性财政政策比货币政策更有效。应该说，从不久前的“反通胀”到“保增长”政策突变，正在考验着政府宏观经济驾驭和调控的能力。

经济领域的剧变带来了人心理上的改变，他们越来越失去安全感。从这个意义上来说，此次排山倒海般到来的金融危机不啻于美国经济领域的“9·11”。美国人开始质疑美国政府的决策能力，美国数家新闻媒体23日公布的民意调查结果显示，78%的接受调查的人认为，当前美国国家路线不对。民心的这种微妙变化，无疑将在即将白热化的美国大选中发挥“威力”，因此美国两党总统候选人美国黑人和麦凯恩都在不遗余力地批评现政府的决策之余，还热情洋溢地发布解决经济困境的“妙招”，为的就是争取这部分选民。

金融危机也直接冲击到个人的生活。通货膨胀、企业倒闭、经济困境降低了人们的支付能力，这不仅使得还不起房贷的人增多，也大大降低了许多人的生活质量。就不断有普通美国人抱怨，连日常开支都要一再思量、一再缩减。

金融市场基础知识篇十九

掌握我国国债的发行方式;熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序;熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。

了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。

熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定;了解次级债务的概念、募集方式;了解混合资本债券的概念、募集方式。

熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形;了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。

熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织;熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。

熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计;了解证券公司次级债券的发行条件;了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容;熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。

了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。

第三节债券的交易。

金融市场基础知识篇二十

本章主要阐述债券、债券的发行与承销、债券的交易等内容，分数20分左右，属于重要章节。

本章需要重点把握的问题：

(1)债券与股票的异同点。

(2)不同债券之间的区别。

(3)影响债券利率的主要因素。

1、债券付息方式分：贴现债券、附息债权、息票累计债券。

2、债券与股票的异同点。

3、影响债券期限的因素。

4、记账式国债、凭证式国债和储蓄国债的概念与特点。

5、我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

6、商业银行金融债券所对应的单户500万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。

7、中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。

8、外国债券:是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。