企业偿债能力分析心得体会(汇总19篇)

心得体会可以帮助我们更好地理解和应对各种情况，提高个人的成长和发展。写心得体会时，可以结合一些具体案例和生活经历，增加文章的可读性。心得体会是我们在学习和工作生活中所得到的经验和感悟。在写心得体会之前，我们需要对自己的学习和工作进行全面的回顾。以下是笔者整理的一些心得体会范文，供大家参考。

企业偿债能力分析心得体会篇一

在今天的商业环境中，企业的偿债能力是一个至关重要的指标。合理的偿债能力可以保障企业的持续经营和发展，而不合理的偿债能力则可能导致企业面临破产甚至解散的风险。因此，作为一名财务从业人员，进行企业偿债能力分析是必不可少的，对于这个主题，我有着一些心得和体会。

第二段：了解负债结构。

在进行企业偿债能力分析之前，首先需要了解企业的负债结构。负债结构是指企业所拥有的负债种类及其比例，包括长期借款、应付票据、应付账款等。对于企业来说，负债结构的健康与否直接影响着其偿债能力。在分析负债结构时，我常常通过计算不同负债项目所占比例来评估企业的偿债能力。如果某项负债过高，可能表明企业面临较大的偿债风险；相反，如果负债结构相对平衡，可能意味着企业具有较强的偿债能力。

第三段：掌握现金流状况。

除了负债结构外，企业的现金流状况也是衡量偿债能力的重要指标之一。现金流状况是指企业每年的现金流入和现金流出情况。如果企业的现金流入大于现金流出，那么企业具备较强的偿债能力；反之，则可能面临偿债困难。在分析现金流状况时，我经常会关注企业的经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流三个方面。通过综合考虑这三个方面的现金流情况，可以更准确地评估企业的偿债能力。

第四段：考虑盈利能力。

企业的盈利能力也是评估其偿债能力的重要因素之一。如果企业的盈利能力良好，那么其偿债能力相对较强；而如果企业长期亏损，那么其偿债能力则较弱。在考虑盈利能力时，我会关注企业的利润率、净资产收益率等指标。通过比较不同企业的盈利能力指标，可以更好地了解企业的偿债能力。

第五段：综合分析，投资决策。

通过对企业负债结构、现金流状况和盈利能力的分析，可以得到一个较为准确的企业偿债能力评估。作为财务从业人员，我们需要根据这些分析结果来做出相应的投资决策。如果企业的偿债能力良好，那么可以考虑增加对其的投资；反之，则需要对其持有的资产和负债状况进行重新评估，以降低风险。

总结：

在企业偿债能力分析过程中，了解负债结构、掌握现金流状况和考虑盈利能力是非常重要的步骤。通过综合分析这些因素，可以对企业的偿债能力进行准确评估，为后续的投资决策提供参考依据。对于财务从业人员来说，不断学习和提高分析能力，是必要的，以保障自己能够为企业提供准确的偿债能力分析和投资建议。

企业偿债能力分析心得体会篇二

企业品牌分析是企业品牌建设过程中至关重要的一环。对于企业而言，品牌是其对外形象和价值的体现，是消费者观察企业时产生的第一印象。因此，品牌分析可以为企业确定从哪些方面入手来巩固和拓展品牌力量提供很大的帮助。我在参与某企业品牌分析的过程中，深刻地认识到了品牌分析与品牌建设的重要性，体会到了其中的一些要点，以下是我的心得体会。

企业品牌分析是一项艰巨而重要的任务，需要进行整体了解并进行判断。首先，我们应该了解企业的市场定位、产品特点、竞争态势、消费者需求等方方面面。接下来，我们需要对企业的形象、传播手段以及整体的品牌价值进行具体分析。通过这样的整体认识，我们可以比较全面地了解品牌情况、制定相应的品牌策略，以便更好地发挥品牌优势。

第三段：品牌形象及其影响。

品牌形象是企业品牌建设中不可或缺的一环，它直接影响着企业的可信度和吸引力。在品牌形象方面，首要问题是企业的品牌定位要清晰，其次是要保证品牌的一致性。此外，品牌形象还需要注重传播方式和营销手段。无论是店面陈列还是广告宣传，都应该基于企业的品牌形象体现出来。

第四段：竞争分析与品牌建设。

竞争对手是任何一家企业都难以避免的挑战。当企业尝试进入一个新的市场时，其竞争对手的行为将直接影响到其品牌的发展。因此，我们需要认真地了解市场上的竞争态势，分析对手的品牌强度以及他们的传播和营销策略。当我们对竞争对手有了清晰的认识之后，应根据竞争对手的特点来对自身品牌进行差异化定位，以达到区别对手、弥补自身不足，并提高品牌的竞争力。

第五段：总结。

企业品牌建设是一项复杂的工程，需要进行品牌分析，以便确定企业的品牌方向和策略。在品牌分析过程中，我们要基于全面认识，对品牌形象、传播方式、竞争态势等进行整体分析，以确保我们能够从根本上提高品牌的信誉和形象。此外，还要注重挖掘品牌的内在价值和提高品牌的差异化定位，以帮助企业在市场上获得更好的口碑和业绩。综上所述，企业品牌分析是企业品牌建设中不可少的环节，需要进行深刻认识和认真思考，以便提高品牌的影响力和竞争力。

企业偿债能力分析心得体会篇三

摘要：企业适当的举债，能够给企业带来财务杠杆效益，降低企业的综合资金成本，但举债经营也会给企业带来潜在的财务风险。房地产行业中企业普遍负债率偏高，因此，对房地产企业偿债能力进行实证性分析显得尤为重要。本文通过纵横对比的方式，以华远地产为实例，以相关分析企业最近3年的财务数据为依据，通过相关偿债指标的完善和计算，对华远地产偿债能力的强弱进行分析。通过分析，证明华远地产的偿债能力并不太强，其偿债能力在同行业中处于中等水平。

偿债能力分析是上市公司财务分析的主要内容之一，无论是公司的股东还是潜在的投资者，无论是债权人还是经营管理当局，都关注公司的财务状况和经营成果，关心企业偿债能力的强弱，力求通过专业的财务分析工具，对公司做出全面客观的评价，为其决策提供依据。本文以我国房地产行业的知名企业——华远地产为研究对象，根据华远地产以及同行业企业、和三年的年度财务报表披露的相关数据资料，采用纵横对比的分析方法，对其偿债能力进行实证性分析，并做出适当的评价。

1.指标的计算。1.1流动比率。根据华远地产年至年年度的财务数据，计算出来华远地产的流动比率如下表：从华远地产最近三年的流动比率看，20比2012年增加了0.1108,也就是说每l元流动负债增加了0.1108元的流动资产作为偿债保障；2014年的流动比率比2012年增加了0.3106，比年增加了0.。这说明和2012年比，每l元流动负债增加了0.3106元的流动资产作为偿债保障，和2013年比，每l元流动负债增加了0.1998元的流动资产作为偿债保障。1.2速动比率。根据华远地产2012年至2014年年度的财务数据，计算出来华远地产的速动比率如下表：从华远地产最近三年的速动比率看，2013年比2012年减少了0.1666,也就是说每l元流动负债减少了0.1666元的速动资产作为偿债保障；2014年的速动比率比2012年减少了0.1548，比2013年增加了0.0118。这说明和2012年比，每l元流动负债减少了0.1548元的速动资产作为偿债保障，和2013年比，每l元流动负债增加了0.0118元的速动资产作为偿债保障。1.3资产负债率。根据华远地产2012年至2014年年度的财务数据，计算出来华远地产的资产负债率如下表：从华远地产最近三年的资产负债率看，2013年比2012年增加了2.3725%,也就是说每l00元的资产中增加了需要偿还的负债2.3725元；2014年的资产负债率比2012年增加了2.5606%，比2013年增加了0.2871%。这说明和2012年比，每l00元的资产中增加了需要偿还的负债2.5606元，和2013年比，每l00元的资产中增加了需要偿还的负债0.2871元。1.4产权比率。2.企业偿债能力的纵向分析。从华远地产最近三年反映企业偿债能力指标的数据分析，首先从流动比率看，一个企业的流动比率为2左右是比较理想的，而华远地产三年的流动比率分别为1.3488、1.4596、1.6594，这说明公司的资产的流动性都不强，不过公司最近三年的流动比率是逐年递增的，这说明该公司的短期偿债能力也是在逐年好转。从速动比率看，一个企业的速动比率为1左右是比较理想的，而华远地产三年的速动比率分别为0.4766、0.3100、0.3218，三年的远远低于1，这说明华远地产的可以立刻偿还债务的能力比较弱，公司最近2年的的速动比率与2012年比都有明显下降，虽然2014年有所好转，但效果不太明显。从资产负债率看，企业该比率为0.5左右是比较理想的，而华远地产三年的资产负债率都超过0.7以上，这说明华远地产的负债率偏高，并且逐年递增，说明该公司的长期偿债能力不强，财务风险较高。从产权比率看，企业该比率为1左右是比较理想的，但华远地产三年的产权比率都在3以上，且逐年递增，这说明华远地产长期偿债能力不强，且财务风险逐年增高。从华远地产4个主要反映企业偿债能力的指标三年的数据看，说明华远地产的资产流动比较差，不论是短期偿债能力还是长期偿债能力都不强，财务风险比较高。

从房地产行业中选取保利地产、浙江广夏、金地集团、中航地产这几个具有代表性的企业，将这些公司2012年至2014年年度的流动比率、速动比率、资产负债率和产权比率与华远地产的进行对比，从而确定华远地产的偿债能力在同行业中所处的水平。1.指标数据的对比与统计。1.1流动比率。根据华远地产和保利地产、浙江广夏、金地集团、张航地产5个企业2012年至2014年年度的财务数据，计算出来这5个企业2012至2014年的流动比率如下表：从五个公司近三年的流动比率数据看，2012年华远地产的流动比率在5个企业中排在第4位，2013年排在末尾，但在2014年排在第3位。1.2速动比率。根据华远地产和保利地产、浙江广夏、金地集团、张航地产5个企业2012年至2014年年度的财务数据，计算出来这5个企业2012至2014年的速动比率如下表：从五个公司近三年的速动比率数据看，2012年华远地产的速动比率在5个企业中排在第2位，2013年和2014年都排在第4位。1.3资产负债率。根据华远地产和保利地产、浙江广夏、金地集团、张航地产5个企业2012年至2014年年度的财务数据，计算出来这5个企业2012至2014年的资产负债率如下表：从五个公司近三年的资产负债率数据看，2012年华远地产的资产负债率在5个企业中排在第3位，2013年和2014年都排在第2位。1.4产权比率。根据华远地产和保利地产、浙江广夏、金地集团、张航地产5个企业2012年至2014年年度的财务数据，计算出来这5个企业2012至2014年的产权比率如下表：从五个公司近三年的产权比率数据看，2012年华远地产的产权比率在5个企业中排在第3位，2013年和2014年都排在第2位。2.企业偿债能力横向分析。通过对华远地产和保利地产、浙江广夏、金地集团、中航地产这五个企业2012年至2014年年度的流动比率、速动比率、资产负债率和产权比率的数据综合比较，我们发现华远地产最近三年综合的流动比率只比浙江广夏得高点，比其他企业的都低，这说明该公司的短期偿债能力在同行业中处于偏低水平。从速动比率数据看，华远地产的可以立刻偿还债务的能力在2012年在5个企业中处于中等偏上水平，但2013和2014年，该公司立刻偿还债务的能力在5个企业中处于偏低水平。从资产负债率数据看，华远地产这三年的的资产负债率基本上和其他4个企业的平均数持平，这说明该公司的长期偿债能力最近三年处于同行业的中等水平。从产权比率数据看，华远地产这三年的的产权比率也是和其他4个企业的平均数基本持平，说明该公司的长期偿债能力最近三年也是处于同行业的中等水平。

通过对华远地产最近三年的纵向分析和与同行业中类似企业的横向分析，我们发现华远地产的偿债能力不强，负债比率偏高，财务风险比较大，并且企业资产的流动性在同行业中处于偏低水平，不过企业的长期偿债能力在同行也企业中处于中等水平。当然，华远地产的偿债能力不强这与房地产行业负债率普遍偏高这一特殊性有一定的关系，不过也与企业管理层的经营理念和经营策略息息相关。虽然说高负债率有利于发挥财务杠杆效益，降低企业的综合资金成本，但财务成本上升，经营风险也随之增加。这些都是管理层不能忽略的因素。针对华远地产偿债能力不强的问题，只要公司管理层审时度势，不断提高经营管理水平，仍可保持可持续发展的良好态势。

参考文献：

[3]常雪梅.偿债能力分析的局限性及其改进方法初探[j].实务导航.2014.

企业偿债能力分析心得体会篇四

“企业分析”是一项关键性的商业技能，可以揭示出影响企业生产、销售、财务表现的内部和外部因素。了解企业分析的重要性对于个人和企业都至关重要。企业分析可以帮助企业了解自己业务的运行情况，发现问题，分析原因并提出解决方案。与此同时，它也可用于评估潜在的投资项目或购买决策，可以让我们更容易做出理性的决策。

对企业分析的方法和技能有一个深入的了解，是非常有帮助的。有很多种方法和技能，可以应用于企业分析，其中包括：

1.SWOT分析（优劣势、机会与威胁分析）：SWOT分析是企业分析的常见方法。该方法将市场分为内部和外部两部分，通过搜集数据和评估团队能力，帮助企业识别出其优势、劣势、机会和威胁。

2.财务分析：财务分析就是分析企业的财务数据。通过考虑诸如营收、利润、债务和现金流等指标，可确定企业的经济状况和能力。

3.行业分析：了解所处行业的情况，不仅可以帮助企业理解市场趋势，还可以评估竞争对手的优势和劣势。

企业分析可以帮助企业提供好的管理，预测市场机会，制定战略决策，以及应对头脑风暴和创新。通过这些操作，可以使企业在市场竞争中始终保持优势。此外，企业分析也有助于企业理解经济趋势以及公司内部运营的现状，这将帮助企业在经济活动中保持敏锐的判断力。总之，企业分析可以帮助企业进行经营决策，提高企业的竞争力。

虽然企业分析有很多好处，但它并不是容易的过程。进行企业分析的一些挑战有：

1.信息的获取；

2.数据质量不好或者有误；

3.陈旧的信息或缺乏信息更新的情况；

4.缺失完整的市场信息和数据；

5.不充分的培训和知识体系。

针对这些挑战，我们需要加强语言和计算技能，找到有效的数据来源，并确保数据质量。

第五段：“企业分析”需要注意的地方。

企业分析需要非常谨慎对待，因为其中的失误可能会对企业产生不利的影响。在进行企业分析期间，我们应该注意以下问题：

1.确定有效的数据来源；

2.确保数据质量；

3.分析清楚数据的背景与根源；

4.了解各种分析方法的优缺点；

5.确定具体的策略决策。

结语：

企业分析是一项非常重要的商业技能，可以帮助企业管理，提前预测市场机遇，并开发可行的战略。尽管涉及到许多挑战和风险，但通过一定的实践和学习，我们可以更有效率地进行企业分析，并让企业在竞争中保持优势。

企业偿债能力分析心得体会篇五

[摘要]在当今企业生产经营过程中,负债经营很显然已经占据了企业经营的重要地位,企业为了维持日常的经营活动和长期发展,都会采用这种负债经营的方式,于是会形成企业的多项负债。因此,无论是对债权人还是企业的经营者来说,企业的偿债能力分析都显得尤为重要,本论文主要对偿债能力分析中易出现的问题进行总结。

[关键词]偿债能力负债经营量化资料非量化资料。

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。能否及时偿还到期债务,是反映企业财务状况好坏的重要标志。通过对偿债能力的分析,可以考察企业持续经营的能力和风险,有助于对企业未来收益进行预测。企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。企业能否健康发展,关键取决于财务分析中体现企业偿债能力的高低上,即企业的安全性。企业的安全性有两方面含义:能偿还企业的到期财务负担;有相对稳定的现金流入。这两个因素应同时满足。由于偿债能力要结合多方面的因素进行综合评价,所以在评价分析工作中难免会出现一些重要问题的遗漏,现从两个方面进行阐述。

一、从量化资料的角度看。

(一)短期偿债能力和长期偿债能力的区别分析。

短期偿债能力是指企业以流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度,即企业以流动资产偿还流动负债的能力,反映企业偿付日常到期债务的能力,是衡量企业当前财务能力,特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速冻比率和现金流动负债。长期偿债能力是指企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息。如果说,一个企业的长期偿债能力很强,这并不代表这个企业的偿债能力就一定很强,因为,在短期偿债能力很弱的情况下,企业就会被迫通过出售长期资产来偿还短期债务,严重时就可能导致企业破产。相反,如果一个企业虽然具有较充足的现金或近期变现的流动资产,但是企业的长期偿债能力很弱,这将导致企业缺乏更多的资产进行长期投资,使企业的经营规模难以扩大,盈利水平难以提高。

(二)重视负债的规模和构成。

一个企业的生产经营资金来源主要有两个方面:1.由企业的所有者投资;2.由企业债权人提供。所以在分析偿债能力的时候应充分考虑到企业的负债规模,当企业的负债既能为企业周转资金带来方便,又能及时偿还时,这样的负债规模是最可取的。同样,负债的结构也起着不可或缺的作用,流动资产和长期资产分别偿还流动负债和长期负债,如果忽视了负债的结构,那么就会给某一方面负债的偿还造成不容易缓解的压力。

企业的偿债能力是由企业的资产来作为保障的,都是通过资产负债表来进行静态的分析。这种思维模式其实存在着一定的局限性,从企业发展角度考虑,任何企业都不可能以放弃所有的资产来清偿现有的债务,还可能存在固定资产、无形资产变现能力差等问题,这就会大大影响到资产负债率指标的可用价值。对企业的偿债能力分析应该动态静态相结合的来考虑,既考虑到资产的规模,又应该以持续经营为基本前提来评价企业的偿债能力。正常的企业在经营过程中的债务主要要用企业稳定的现金流入来偿还,因此,在分析企业偿债能力的时候,不可忽视现金流量对企业的影响。

企业偿债能力分析心得体会篇六

[提要]以笔者对偿债能力的理解，偿债能力是反映公司能否偿还到期债务的能力。偿债能力直接影响着公司的经营能力，也影响着公司的盈利能力以及筹集资金的能力。对于公司偿债能力的分析，可以通过财务报表、短期偿债能力、长期偿债能力等进行分析。本文通过对杭州海兴电力股份有限公司的偿债能力指标进行分析，以熟悉关于偿债能力各个指标的好坏，并提出合理建议。

关键词：海兴电力；偿债能力；短期偿债能力；长期偿债能力。

一、偿债能力基本概述。

（一）、偿债能力的含义。

偿债能力反映公司是否能够有能力来偿还所筹集资金债务的能力。公司偿还债务的能力，间接地反映了公司的财务状态，所以我们将从两个主要方面分析公司的偿债能力：即短期偿债能力和长期偿债能力。

1、短期偿债能力分析。短期偿债能力是公司在不超过一年或一个营业周期内，偿还公司曾经借入的债务，是反映流动资产变现能力的重要指标。在本文中，主要通过流动比率、速动比率、现金比率等几个指标分析公司的短期偿债能力，检测公司的基本信息，以及能否值得信赖。

2、长期偿债能力分析。长期偿债能力是指公司在足够长的时间偿还长期负债的能力。然而，衡量公司的长期偿债能力，公司资金结构是否合理、稳定，资金状况是否安全，以及公司长期盈利能力的大小起到了至关重要的作用。本文主要通过资产负债率、产权比率、权益乘数等几个指标来分析公司的长期偿债能力。

1、衡量公司财务状况。公司的财务状况，是直接影响公司经营成果的因素，也就是说，只有准确衡量公司的偿债能力，才能真正了解公司的财务状况，才能使公司的经营成果达到更高的标准，使公司获得的利润比之前更多。

2、控制公司财务风险。如果公司没有足够的资金按时偿还债务，就会影响公司的信誉，导致公司以后无法利用银行等金融机构筹措资金，就会使公司陷入危机。因此，公司应重视自己的偿债能力，更好地控制财务风险，才会让公司宏图大展。

3、分析公司筹资前景。公司财务状况好坏与公司偿债能力是相辅相成的，偿还所欠借款的能力强，说明公司的运营状况良好，债权人就不用担心出借的资金收不回来。因此，预测公司未来发展，是分析公司偿债能力的前提。

4、掌握公司财务活动。公司财务活动的基本环节主要有筹资、投资、经营、利润分配等。经营成果的好坏，直接影响公司能够筹集多少资金。因此，只有充分了解到公司的现金及可变现资产的状况，才能合理安排公司的财务活动。

二、海兴电力基本概述。

公司成立于年7月6日，公司自成立以来，共经历了11次股权转让，最终于年在上海证券交易所上市，其法定代表人周良璋和公司的十大股东共同创立公司，该公司生产经营范围广泛，其中最主要经营是仪器仪表及配件，并且通过自营自销方式和一些技术开发方式，不断扩大公司的规模，将公司的产业越做越大，使公司的发展越来越好。

（一）、资产负债表变化趋势。

流动资产：年23.45亿元，年18.78亿元；

流动负债：2016年7.88亿元，6.41亿元；

速动资产：2016年18.124亿元，2015年15.384亿元；

负债总额：2016年10.2亿元，2015年7.8亿元；

货币资金：2016年12.29亿元；2015年10.01亿元；

股东权益：2016年15.938亿元，2015年12.58亿元；

资产总额：2016年26.08亿元，2015年20.31亿元。

1、流动比率。

流动比率是货币资金、交易性金融资产、应收账款、预付债款、存货等流动性比较强的资产占短期借款、应付、预收账款和其他应付款等偿付能力比较强的负债的比例，是用来衡量公司在短期内用现金偿还债务的能力。计算公式：流动比率=流动资产/流动负债海兴电力公司偿债能力分析[提要]以笔者对偿债能力的理解，偿债能力是反映公司能否偿还到期债务的能力。偿债能力直接影响着公司的经营能力，国际上认为流动资产与流动负债的比率为2∶1比较合适，而该公司2016年的.流动比率为23.45/7.88=2.98,2015年为18.78/6.41=2.93,该公司2016年的流动比率比2015年的流动比率增加0.05,相对来说比较稳健，虽然流动资产偏高，但公司能力很容易偿还前期所欠的本息，因此不会加大公司的财务风险。

2、速动比率。

速动比率，是指货币资金、交易性金融资产、预付账款等变现能力比较强的资产占流动性比较大的负债的比例。它是证明公司流动资产用来偿还流动负债的能力。计算公式：速动比率=速动资产/流动负债该公司的速动比率为18.124/7.88=2.3,然而20的速动比率为15.384/6.41=2.4,该公司20的速动比率比流动比率降低0.01,总体变化不明显，但是公司的存货较多，然而，只有公司经营不善才会导致公司存在过多的存货，所以公司应该加强管理。

3、现金比率。

现金比率是货币资金等占流动性较大的负债的比例，现金比率不宜过高，公司的现金比率适中为好。计算公式：现金比率=（货币资金/流动负债）×100%该公司2016年的现金比率为12.29/7.88=1.56,然而2015年的现金比率为10.01/6.41=1.56,这些数据表明，虽然公司2016年的现金比率等于2015年的现金比率，但整体的货币资金与流动负债的金额却不相等，表明公司没有筹措到资金，使公司最终失去了投资的机会，所以建议公司利用债务筹资的特点，让本公司能够充分利用外部资金获得收益。

1、资产负债率。

2、资产负债率是公司所欠的全部借款占据公司全部资产的比例，债权人想要自己的权益不受到损失，股东想获得更多的利益；所以利益相关者的角度不同，则资产负债率的作用也不同。计算公式：资产负债比率=负债总额/资产总额×100%该公司的资产负债率2016年为10.2/26.08=0.39,2015年的资产负债率为7.8/20.31=0.38.从两年的数据表明，该公司2016年的资产负债率比2015年资产负债比率增加0,01,通常认为资产负债率低于0.5是最佳的，说明了公司这两年的长期偿债能力都比较强，长期借款也比较少，则债权人的利益也会得到保障，也降低了公司的财务风险。

2、产权比率。

产权比率是公司所欠的全部借款占公司所有股东权益的比例，这个指标说明债权人提供的和投资者提供的资金来源是浑然天成的，都是反映公司基本财务结构是否稳定发展的必然因素。计算公式：产权比率=负债总额/股东权益×100%该公司的产权比率2016年为10.2/15.938=0.64,然而2015年的产权比率为7.8/12.58=0.62.这个数据说明，该公司2016年的产权比率比2015年的产权比率上升了一点，但国际上的标准值维持在1.2左右，所以无论是2016年还是2015年，产权比率相对于国际标准还相差很多，说明公司筹集债务的能力比较差，更多的依赖于股东的投资，但过多的依赖股东，使得公司股权分散严重，不利于对公司的管理。

3、权益乘数。

权益乘数是指公司全部资产总额占所有者权益的比例，资产总额随着所有者权益的变化而变化。该公司的权益乘数2016年为1+0.64=1.64,然而2015年公司的权益乘数为1+0.62=1.62,从这些数据可以看出，虽然2016年的权益乘数比2015年的权益乘数增加了0.02,但是公司的资金来源原本是依赖于股东的，公司慢慢发现过于依赖股东，这种做法也会给公司带来管理上的风险，所以公司选择了借款来保证公司的正常运行，于是增加了权益乘数。

四、问题及建议。

海兴电力公司的流动资产比较多，很多闲置资金没有得到充分的利用，使得公司错过了许多投资机会，建议公司要好好利用闲置资金，来获得更多的利益；公司的存货较多，说明公司管理方面存在问题，管理层应该加强管理，否则会出现供大于求的现象，最终会降低公司的经营成果；公司的债务筹资比较少，过多的依赖于股东的投资会造成公司的股权分散，不容易治理公司，所以建议公司适当利用债务筹资，分散风险。综合所有指标分析，短期偿债能力比较弱，但是长期偿债能力比较强；流动比率比较高，没有将闲置资产充分利用，笔者认为该公司应该将闲置资金对外投资来获取利益。速动比率较高，说明存货过多，应该加强公司管理。此外，权益比率不断提高，说明投资者的风险也在不断地增加，所以建议各部门经理人做好对公司的管理工作，实现最好的内部控制。总而言之，海兴电力公司仍需要调整公司的债务结构。

五、总结。

海兴电力公司的生产经营规模很大，公司的股东也很多，公司能够很好地控制问题，说明生产经营方面的能力占据着不可小觑的地位；各种数据显示，虽然有不足的地方，但问题并不是很大，而且已经及时改正了，及时弥补了公司存在的问题；该公司也能够预测公司的风险，及时地规避了风险，这样不会阻碍公司继续前行，这就是一家公司能够不断发展应具备的最重要的能力。从公司的发展趋势来看，海兴电力是一家发展稳定、不断前进的公司，笔者也希望这家公司能够一直走下去，发展得越来越好。

主要参考文献：

[1]王化成。财务报表分析[m].北京大学出版社，.

[2]邓春华。财务会计风险防范[m].中国财政经济出版社，2001.

[3]郭晓明。上市公司财务核心能力理论与综合评价研究[d].东北大学，.

[4]彭娟。战略财务管理[m].上海：上海交通大学出版社，.

[5]吴大红。中小公司财务管理中存在的问题及对策[j].华东经济管理，.

企业偿债能力分析心得体会篇七

企业的安全性是企业健康发展的基本前提。在财务分析中体现企业安全性的主要方面就是分析企业偿债能力，所以一般情况下我们总是将企业的安全性和企业偿债能力的分析联系在一起，因为对企业安全性威胁最大的是“财务失败”现象的发生，即企业无力偿还到期债务导致诉讼或破产。企业的安全性应包括两个方面的内容：一是安排好到期财务负担；二是有相对稳定的现金流入。二者不可偏废。如果仅仅满足于能偿还到期债务，企业还算不上安全。真正安全的企业应是在安排好到期财务负担的同时，有相对稳定的现金流入和盈利。从根本上来讲安全性要求企业必须具有某一时点上的债务偿还能力即静态性，而这个偿还能力又是平时盈利以及现金流入的积累即动态性。如果企业无相对稳定的现金流入或盈利，很难想象它能长久生存而不出现危机。我国绝大多数教科书上对企业偿债能力的分析都有失偏颇，并且导致企业财务分析人员教条式运用，得出的结论往往不正确。

1.现有的偿债能力分析是建立在清算基础而非持续经营基础上的。长期以来，对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清盘变卖的基础上进行的，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障。比如：流动比率、速动比率以及资产负债率都是基于这样的基础来计算的。这种分析基础看起来似乎十分有道理，但是并本符合企业将来的实际运行状况、企业要生存下去就不可能将所有流动资产变现来偿还流动负债，也不可能将所有资产变现来偿还企业所有债务。因此只能以持续经营为基础而非清算基础来判断企业的偿债能力，否则评价的`结论只能是企业的清算偿债能力。而正常持续经营的企业偿还债务要依赖企业稳定的现金流入，所以偿债能力的分析如果不包括对企业现金流量的分析就有失偏颇。

2．偿还债务资金来源渠道的单一化。偿还负债的资金来源有多种渠道，可以以资产变现，可以是经营中产生的现金，还可以是新的短期融资资金。而后两种偿还渠道往往是企业在正常经营情况下常常采用的。现有的偿债能力分析大多是以资产变现为主要资金来源的渠道，显然不能正确衡量企业的债务偿还能力。这样评价企业的偿债能力必然会使企业视线狭窄，影响其决策的正确性。

3．现有的偿债能力分析是一种静态性的，而不是动态性的。只重视了一种静态效果，而没有充分重视在企业生产经营运转过程中的偿债能力；只重视了某一时点上的偿债能力，而不重视达到这一时点之前积累的过程。

4．现有的偿债能力分析没有将利息的支付与本金的偿还放在同等重要的位置。对于长期性的债务，本金数额巨大，到期一次还本，必须有一个利润或现金流入积累的过程，否则企业必然会感到巨大的财务压力。这样一个积累过程没有在财务分析中充分反映，必然导致企业产生错误的想法。

短期债务偿还能力的分析，除现在。

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企业偿债能力分析心得体会篇八

企业偿债能力是指企业在经营活动中偿还债务的能力，直接关系到企业的生存与发展。企业偿债能力分析是财务管理的重要内容之一，通过对企业财务状况和经营风险的评估，可以及时发现和解决潜在的风险，保障企业的可持续发展。对于我个人而言，研究企业偿债能力分析给予了我许多启发和心得体会。

第二段：掌握财务分析方法。

在进行企业偿债能力分析时，掌握财务分析方法是必不可少的。通过学习财务报表的读取和分析技巧，我能够更加准确地评估企业的财务状况。例如，利用比率分析法，我可以计算企业的流动比率、速动比率等指标，对企业偿债能力进行全面评估。在实践中，我发现财务分析方法的正确运用可以提高分析的准确性，对评估企业风险具有重要意义。

第三段：懂得审时度势。

企业偿债能力分析需要根据具体情况审时度势，即在评估企业财务状况时考虑行业环境和经济形势的变化。我在实践中学到了企业偿债能力分析不能仅仅停留在财务数值的分析上，还需要结合行业发展趋势和市场竞争情况进行研判。只有全面了解企业所处的环境和行业状况，才能更好地评估企业的偿债能力，并提出有效的解决方案。

第四段：注重风险预警。

企业偿债能力分析的一个重要目的就是及时预警风险，并采取相应的措施加以化解。通过对企业财务指标的分析，我掌握了一些明显的风险信号，例如，流动比率过低、速动比率下降等，这些都可能预示着企业面临资金周转困难的风险。在实际工作中，我会密切关注这些风险信号，并及时与相关部门沟通，采取针对性的措施，以降低风险造成的影响。

第五段：加强综合能力。

企业偿债能力分析要求我们具备一定的财务分析能力和综合分析能力。在过去的学习和实践中，我发现在分析企业财务状况时，仅仅掌握财务知识是远远不够的，还需要了解企业的生产经营、市场竞争等方面的情况。只有综合考虑这些因素，才能更准确地评估企业的偿债能力。因此，我将进一步加强自己的综合能力，不断提高自己在企业偿债能力分析上的水平。

总结：

通过对企业偿债能力分析的研究和实践，我从中受益良多。掌握财务分析方法、审时度势、注重风险预警和加强综合能力都是在进行企业偿债能力分析时不可或缺的要素。将来，我将继续努力不断提高自己在企业偿债能力分析上的能力，并在实际工作中充分运用所学，为企业的健康发展贡献自己的力量。

企业偿债能力分析心得体会篇九

房地产企业应该高度重视资金的使用管理制度，财务部门对在资金的调度使用和现金的支出审批应当拥有高度的批准权，统一管理资金的使用。对于下属财务单位则根据业务的规模需求设置两级的资金使用权限，严格执行收支两条线的管理方式，对于下属各单位已经实现的收入必须全额及时收缴，所需的费用申请需经由总部审核批准再拨付使用。资金的批准使用经由三级权限管理可以及时回收资金，全面及时的掌握整个企业资金的使用状况，实现统一调度，可以避免出现资金沉淀，出现呆账坏账的情况，并可以帮助实现工作流程制度化、规范化，明确各个分工环节，清除资金流转的内部障碍。

（二）强化房地产开发企业的经营风险意识。

房地产开发企业经营的资金密集型的行业，其具有较高的风险系数。因此，房地产开发企业应该高度重视风险管理工作，以提高面对外部经济环境变化对房地产产业造成影响的应对能力。目前有不少房地产开发企业的风险意识还是比较单薄的，管理机制的建设不够健全，风险管理方法比较落后，为了提高识别风险、化解风险的能力，首先我们应该树立风险意识，向每位工作人员渗透风险意识，杜绝在房产开发时不订立合同、或订立合同时不仔细推敲的现象出现，并建立健全风险防范机制。房地产开发行业是一个竞争激烈的行业，稍有操作不当，不但会在竞争处于劣势地位，更有可能致使整个项目流产，所以在房地产开发的各个层次和方面都要考虑到有可能存在的风险，这样才能做到防范于未然。

（三）健全财务管理机构，强化房地产开发企业的财务管理。

在市场经济条件下，市场的竞争日益激烈，房地产开发企业有据且科学编制。在预算管理的过程中，预算编制工作和预算各项指标的细化分解工作仅是管理的初始阶段，预算的执行和控制同样在预算管理中发挥着重大作用。在执行中，应当要求预算资金使用人员具备勤俭节约意识和严格按照预算资金使用制度来使用，坚决杜绝高消费，挪用资金占为己有等不良现象的发生。同时要强化预算的刚性的权威性，通过加大行政事业单位内部预算控制和监督来约束财务行为。通过建立科学的评价体系，对行政事业单位每项预算的执行情况进行有效的`评价。预算控制时，积极采用各种方法对预算执行过程中反映的问题进行分析并提出相关的解决方案达到预算与实际支出大致相符的目标要求。

（四）全面提高财务人员的综合素质现代财务管理。

对行政事业单位财务人员提出了更高的要求，要求他们从简单的核算型向管理型和经济型转变，这就直接要求财务人员在市场经济活动中业务能力要达到相对较高的水平。行政事业单位要根据单位自身的具体情况，对财会人员的人员配置和岗位要求进行严格规定来做到财务人力资本最小化和工作效率最大化之间的权衡。单位要根据岗位胜任能力要求，对财务人员进行相关培训得同时鼓励他们学会应用计算机财务软件来提高工作效率和保障工作质量。组织财务人员参加政策法规、业务知识等方面的培训和学习，增强会计人员的职业道德和法制观念，大力培养知识经济时代需要的复合型财务人才。加强会计人员职业道德建设和后续教育培训工作，把会计年检工作切实落实到实处，坚决杜绝会计从业人员无证上岗现象。同时行政事业单位要积极开展对外招聘，通过引入年轻的财务专业的人才来促进先进的财务理论知识和计算机财务软件在单位内的普及，有助于行政事业单位财务人员整体素质的提升。

企业偿债能力分析心得体会篇十

(一)认真分析企业的偿债途径。

企业偿债一般有两条途径:变现现有资产来偿还债务;借新账还旧账的方式。在计算流动比率的时候,要注意人为因素对流动比率指标的影响,因为,企业的管理人员出于某种目的,可以运用各种方式进行调整,这不只是账面数据能反应准确的。例如,企业可以一本期末还贷,下期初再举债的方式调低期末流动负债余额,或以举借长期借款增加流动资产等方式达到调整流动比率,掩盖企业真实财务状况的目的。分析时应注意联系流动资产和流动负债的变动情况及原因,对企业偿债能力的真实性做出判断。

在业务中,人们习惯于通过财务报表上的数据对偿债能力进行分析,对数据进行处理计算出流动比率、速动比率、现金比率等量化指标。然而,虽然企业的财务报表数据是真实的,但并不代表这些指标反映的偿债能力和企业真实的偿债能力一致,这就要考虑到企业的内部经营条件的不同了。例如,同样生产经营同品牌童装的服装厂,但是两个厂家的生产规模大不相同,其资本结构及其所反映的偿债能力的比率自然也就会大不相同。大型的服装厂流动比率要高于小型的服装厂,但前者的偿债能力不一定小于后者。因此,对企业偿债能力的分析判断,还必须与企业的组织管理体制、经营管理者的素质、历史信用状况、发展阶段等内部因素相结合。

(三)考虑政策等外部因素的影响。

外部环境因素包括:国家的宏观行业政策、信用环境、金融市场、通货膨胀等。这些因素都对企业的生存发展起着不可忽视的作用,而且一个企业要想发展的好,就必须改变自身来适应这些外部因素的变化。从对企业的偿债能力的角度来说,由于资产负债表主要是借助货币计量单位来反映企业发生的经济业务.因而只能将那些能够数量化的会计信息通过报表以表格的形式反映出来。而对于有些重要的不能量化的信息。如会计政策的选用、会计政策的变更以外影响、与会计政策的选用有关的其它重要资料等情况。却不能在资产负债表上得以体现。

由以上的分析可以看出,企业无论是出于了解企业财务状况、揭示企业所承担的财务风险程度、预测企业的筹资前景还是为企业进行各种理财活动提供重要参考的目的。企业偿债能力的分析都是非常重要的,偿债能力的分析准确与否关系着债权人最切身的利益和企业筹资的可能性,因此只有注意常出现的以上难题,综合分析评价才能得出正确的结论。

【参考文献】。

[1]何日胜:我国财务报告体系存在的问题及对策分析[j],财会研究,.

[2]许拯声:《财务报表阅读与分析指南》,机械工业出版社,1月.

[3]陆正飞:《财务报表分析》,中信出版社,208月。

企业偿债能力分析心得体会篇十一

第一段：引言（开门见山，背景介绍）。

企业调研分析是现代企业管理中非常重要的环节之一，对于企业发展战略的规划以及市场营销策略的制定具有决定性的影响。笔者在调研分析的过程中，不仅学习了各种调研方法，更深入了解了企业在市场中的角色和优化策略的重要性。

第二段：调研方法（步骤及技巧）。

企业调研分析需要从市场与竞争、消费者需求、产品特性、渠道终端等多个方面入手，采用定性和定量分析相结合的方法，以数据为依据综合分析，并遵循“深度参与、全面分类、个性化访谈、可行性评估”的原则。在实际调研中，还需要灵活运用各种调研技巧，如问卷调查、深度访谈、焦点小组等，以获取不同的调研结果，并进行整合和分析。

第三段：分析结果与意义（数据分析，解释结果）。

调研的数据分析与结果解读是调研和分析的核心部分。通过对调研材料和数据进行归类统计分析，可以发现问题的本质和规律，通过深入的解读及判断，制定可行的策略方案。例如，通过调研分析，我们发现消费者更加注重产品品质，因此企业需要在产品质量上下功夫，这一重要发现将会影响企业的整个生产和营销方案。

第四段：调研的意义（价值和意义）。

企业调研分析的价值不仅在于了解市场需求和解决问题，而且能够帮助企业了解市场竞争、开拓更多新市场机会、提高产品的市场占有率和市场口碑，从而推动企业的全面发展和创新。例如，通过调研分析，企业可以发现和追踪市场的最新动态，及时调整策略，提升企业对市场的适应性和反应性。

第五段：总结。

笔者通过企业调研分析，深入了解了市场和企业的相关信息，同时也从中获得了许多有价值的体验和方法。笔者认为企业调研分析不仅能够为企业提供未来发展的方向和具体操作细节，而且对于实现企业的全面升级和转型具有很大帮助。因此，我们应该有信心和决心以适应这个时代的不断发展和变化，用实际行动贡献于企业的更大发展。

企业偿债能力分析心得体会篇十二

近年来，我一直从事企业分析工作，通过对企业的调查、研究和分析，对企业的经营和发展起到了一定的帮助。在这个过程中，我获得了很多关于企业分析的心得和体会，这让我领悟到企业分析的重要性，也让我更加深入地了解了企业的本质。

第一段：了解背景和基本概念。

企业分析是指对企业经营状况进行详细的调查和分析，以便深入了解企业内部的财务状况、盈利水平、市场趋势和竞争对手等方面的情况。只有在深入分析了这些方面的情况之后，我们才能够对企业提出正确的管理建议，从而推动企业的发展和壮大。

在进行企业分析的过程中，我们首先要关注的是产业趋势。产业趋势是指当前行业的竞争态势和市场的变化情况。当我们分析这些情况的时候，需要考虑到世界经济的整体形势、政策环境、社会文化等方面的因素，并准确预判未来的市场发展方向。同时，我们需要对竞争行业的强势企业和市场上出现的新兴企业进行深入研究，以便更好地把握市场需求的变化和趋势。

财务状况是企业分析中最重要的一个环节。我们需要仔细研究企业的财务报表，包括利润表、资产负债表等，以便了解企业的资金流动情况、资本结构、盈利水平以及风险状况等。同时，我们还要了解企业的投资方向、投资渠道和投资回报情况，以帮助企业更好地制定财务决策和管理经营风险。

市场竞争是企业分析中的又一重要环节。我们需要了解企业的市场营销策略，以及市场上的竞争情况。我们还要研究和分析企业的产品和服务，以及市场上的消费者需求和偏好，以便帮助企业制定更好的市场营销策略和提高市场份额。

第五段：其它实例。

企业分析需要深入了解企业的本质和发展规律，同时还需要强调数据分析和理性思维的应用。通过对企业的调查、研究和分析，我成功地帮助企业找出了存在的问题和未来的发展方向。不仅如此，还帮助其中的一家企业制定了更为合理和可持续的经营计划，实现了企业的良性发展和长期利益最大化。

总结。

企业分析不仅是一种管理方法和技巧，更是一种在现代化市场竞争中领先其他企业的有利工具。通过对企业深入的研究和分析，可以更加有效地预判未来的市场发展方向和竞争趋势，帮助企业设计出更为优秀的发展模式和经营策略。在未来的发展中，企业分析工作者需要不断提升自己的专业素质，完善分析方法和技术，以更好地发挥企业分析的作用，帮助企业实现更为可持续的发展。

企业偿债能力分析心得体会篇十三

在如今充满变局与机遇的市场环境下，企业面临着各种挑战与机遇，因此，制定正确的战略非常关键。但是，对市场的了解与洞察是企业战略决策的基础，在这其中，企业调研分析扮演着一个至关重要的角色。本文将围绕这一主题，分享一下企业调研分析的心得体会。

企业调研分析并非一项简单的工作，它需要企业以科学的方法、系统的思维和精益求精的态度去处理数据、分析信息和评估市场。企业调研分析的具体工作包括市场调查、顾客洞察、竞争环境分析、趋势分析、SWOT分析等。虽然这些方法不一定全数适合每个企业，但它们可以有效地帮助企业通过了解市场、顾客和竞争环境，认识自身优势和劣势，预测前景变化，最终制定出具有竞争力的战略。

企业调研分析是一项非常重要的工作，因为它可以为企业提供各种各样的优势。首先，可以帮助企业更好地了解市场和顾客需求，制定出市场营销策略。其次，可以了解竞争环境的情况，避免犯错。最后，在战略制定过程中，企业调研分析可以给企业提供更多数据和洞察，帮助企业从更科学的角度做出更好的决策。

虽然企业调研分析是一个非常重要的工作，但是在平衡预算和时间、保持数据准确性和解读信息方面，它面临相当大的难度。在调研分析过程中，问题的设计、目标的确立以及样本量的控制都很重要。对于数据格式的选择，不同的需求可以采用不同的数据分析工具，例如表格、图霸、统计软件等。在解释数据时，必须审核数据质量，避免因数据错误或误解而导致的错觉影响决策。要记住，调研分析的目的是为了促使企业做出科学决策，服务于企业的战略目标。

第五段：总结。

调研分析是企业了解市场、洞察顾客、分析市场环境、处理数据等的重要手段，它可以帮助企业更好地了解自身优势和劣势以及市场机遇和挑战，最终制定出具有系统性、科学性、整体性的战略。在调研分析过程中，应遵循科学规律、注重细节优化、多角度考虑，力求为企业做出明智、合理的战略决策服务。

企业偿债能力分析心得体会篇十四

在经济发展迅猛的时代，企业分析成为了一个重要的课题。本人有幸参加了一场主题为“企业分析讲堂”的学习活动，通过参加这次讲座，深切感受到了企业分析的重要性以及其中的一些关键要素。在这篇文章中，我将分享一些自己的体会和心得，希望能够对其他有兴趣了解企业分析的人们有所帮助。

【正文一：认识企业分析】。

在这次讲座中，我了解到企业分析是一种通过研究和评估企业的内部和外部因素，以确定其竞争优势和潜在机会的方法。通过企业分析，我们可以全面了解企业的运营和业务模式，评估其财务状况和经营风险，并预测其未来发展趋势。这对企业决策者和投资者来说具有重要的指导意义。

【正文二：关键要素】。

企业分析主要涉及到企业的战略分析、财务分析和风险评估三个关键要素。首先是战略分析，通过研究企业的目标、愿景和战略方向，了解企业在行业中的竞争地位和发展方向。其次是财务分析，通过对企业的财务报表和财务指标的分析，了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等方面的情况。最后是风险评估，通过对企业的市场环境、竞争对手和法规政策等因素的综合评估，以及对未来发展趋势的预测，确定企业面临的风险和机遇。

【正文三：应用案例】。

在讲座中，讲师还给我们介绍了一些企业分析的实际应用案例。例如，通过对某家汽车制造企业进行战略分析，发现其在电动汽车领域具有技术优势和市场机会，因此可以提前布局这个领域，获得竞争优势。又如，通过对一家零售企业的财务分析，发现其负债率过高，经营效率较低，需要采取措施降低风险。这些案例让我深刻体会到企业分析的实际应用价值。

【正文四：个人体会】。

通过参加企业分析讲堂，我意识到企业分析在企业决策和投资中的重要性。对企业而言，只有全面了解自身的优势和劣势，才能明确未来的发展方向和目标。对投资者而言，只有深入了解企业的经营状况和潜在风险，才能做出明智的投资决策。因此，我决定在以后的学习和工作中，不断提升自己的企业分析能力，并将之运用到实际中去。

【结语】。

通过这次企业分析讲堂，我对企业分析有了更深入的了解，明白了其重要性和关键要素。我相信，只有不断学习和提升自己的分析能力，才能在激烈的市场竞争中获得竞争优势和实现自身的发展目标。同时，我也希望更多的人能够认识到企业分析的价值，并将之应用到实际中去。

企业偿债能力分析心得体会篇十五

近年来，随着市场竞争的加剧，企业分析已经成为了企业生存与发展的必要手段。通过对企业内部以及外部环境的分析，企业可以更好地了解自身的发展状况，并且针对性地进行调整和改进。在个人的实践过程中，我深刻地理解了企业分析的重要性，并且积累了一些心得体会。在本文中，我将分享我的这些心得，并且将其总结为五点，以期对读者有所启发和帮助。

第一点：分析的角度是关键。企业分析涉及到很多分析的领域，比如财务分析、市场分析和人力资源分析等等。对于企业分析人员来说，一个好的分析角度至关重要。在分析财务状况时，要从利润表、资产负债表、现金流量表等方面全面分析；在分析市场状况时，要从市场规模、市场增长率、市场份额等方面展开分析；在分析人力资源时，要从人员结构、员工素质、员工满意度等方面进行分析。确定好分析角度，才能更好地进行分析，得出正确的结论，并作出有针对性的决策。

第二点：分析过程中要注重数据的真实性。企业分析依赖于数据，数据的真实性直接影响到分析结果的准确性。在进行分析时，要注重数据的来源和准确性，并且对数据进行严格的处理和分析。如果数据存在误差，要进行深入地调查和分析，找到误差的原因并进行更正。只有保证数据的真实性，才能得出准确的结论，从而为企业的发展提供有力的支持。

第三点：分析过程中要注重与多方面人员的交流。企业分析是一个团队工作，需要与不同部门和人员进行沟通和交流。需要理解不同人员对于问题的看法和分析方法，掌握不同部门的考量因素和需求，以便更好地确定分析的方向和方法。在与人员交流过程中，也要注意言行举止得当，与他人和谐相处，有助于获得更多的信息和支持，为下一步分析提供坚实的基础。

第四点：分析结果要形成有效的报告。企业分析的结果需要形成有效的报告，以便相关人员得到清晰有效的分析结果。这个报告可以是口头报告，也可以是书面报告。无论哪种形式，都需要规范明确，有针对性地针对问题进行说明，并且提出具有可行性的解决方案，使得企业能够快速有效地采取行动，并改善企业的状况。

第五点：分析过程中要注重在分析实践过程中的反思总结。企业分析是一个不断优化完善的过程，在实践操作过程中，需要不断地反思总结，对整个分析过程进行不断优化。这样可以让企业分析更加完备，更加贴近实际，更加有针对性，从而更好地推动企业的发展。

综上所述，企业分析在现代企业中具有极其重要的地位。企业分析的角度、数据真实性、与人员的交流、形成有效报告、反思总结是企业分析过程中的重要环节。企业可以通过不断的分析过程来挖掘潜在的问题，找到深层次的因素，准确地找到答案并且有效地解决问题，从而推动企业的发展。

企业偿债能力分析心得体会篇十六

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。因此企业有无偿债能力,是投资者、债权人以及企业相关利益者都非常关心的问题,对它的分析就显得尤为重要。

1、资产负债率和净资产报酬率。

资产负债率是衡量企业长期偿债能力的主要指标之一。资产负债率是负债与资产的比率。通常认为60-70%为合理区间范围。低于30%,说明企业的经济实力较强,负债较少,资金来源充足。但适当举债对于企业发展及规模扩大是有一定的作用的,所以,企业的潜力还有待发挥。大于70%,比率过高,超过债权人心理承受程度,则难以筹到资金,筹资风险加大；且利息负担增加,偿债风险也随之增加。

但一些高成长的企业,可能在其能力范围内,通过举债来扩大生产规模,投入到高报酬的项目中,虽然其资产负债率偏高,但从长远看,它是有一定的高收益的；相反,一些规模小,盈利能力差的企业,其资产负债率可能会很低,但并不能说明其偿债能力很强。因此,企业长期偿债能力的衡量不仅要看资产负债率单项指标,还应该与企业的净资产报酬率(净利润与净资产的比值)相结合。如果其资产获利能力很强,保持较高的资产负债率是可行的。

以000651(格力电器)股票为例,根据bba禾银上市公司分析系统显示的其资产报酬率与资产负债率近三年的趋势图,我们可以看到,企业的资产负债率为73.93%,偏离合理区间范围,说明企业的负债规模偏大,但其净资产报酬率近三年逐年上升,其资产有一定的获利能力,因此,在目前情况下,企业保持较高的资产负债率,并没有影响到企业的长期偿债能力。

流动比率和速动比率。

流动比率是流动资产除以流动负债的比值。流动比率可以反映公司短期偿债能力,即公司用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。该比率越高,说明公司偿还流动负债的能力越强。一般认为,生产企业正常的流动比率是2,下限是1.25,低于该数值,公司偿债风险增加。

速动比率也叫酸性测试比率,是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。通常认为正常的速动比率为1,下限是0.25,低于该界限的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

以新都酒店(000033)为例,根据bba禾银上市公司分析系统显示的其流动比率与速动比率近几年的趋势图见右上两图。

从流动比率趋势图和速动比率趋势图,我们可以看到,000033的流动比率和速动比率均低于下限警戒值,并远远低与行业平均值,其走势呈下跌的趋势,说明其短期偿债有风险,其经营形势不容乐观。

流动资产和流动负债。

通常认为流动资产与流动负债同比例增长,并且利润总额也随之增长是企业比较理想的状况,说明企业在生产规模有较大的发展下,暂时不存在无法偿还债务的风险。但如果流动负债的增长速度远远大于流动资产的增长速度,说明企业的生产经营发展过快,资金来源显得不足,企业有可能出现无法偿还债务的风险。

通过流动资产和流动负债图我们看到,新都酒店从开始,其流动负债的增长速度要远远大于流动资产的增长,到了20,流动负债的增长幅度要超过流动资产的增长幅度2倍以上,企业的短期资金压力逐渐偏大,其短期偿债能力有一定的风险。

企业偿债能力分析心得体会篇十七

企业要健康持续发展，必需以安全性为基本前提，以稳健性为可靠保障。安全性体现在企业不仅有能力偿还到期债务，而且有相对稳定的现金流入。也就是说，从静态的角度看，企业具有在任一时点上的偿债能力；从动态的角度看，这种偿债能力又是建立在平时盈利和相对稳定的现金流入基础上。稳健性则要求企业对经营活动中的不确定因素持谨慎的态度，充分估计可能的风险和损失，即以资本保持为核心，对企业偿债能力加以维护。由此可以看出，偿债能力分析指标存在三个问题：一是现行偿债能力分析建立在清算基础上而非持续经营基础上。目前对偿债能力的分析是建立在对企业现有资产进行清算变卖的基础上，并且认为企业的债务应该由企业的资产作保障，这是对企业安全性的忽视。企业要生存和发展，就不可能将所有的资产变现来偿还债务，否则就意味着企业进入破产清算，持续经营基础就给清算基础所取代。企业并不是为了清算而存在，在正常情况下，企业的生产经营和会计政策选择均以持续经营为假设前提。二是现行偿债能力分析是静态分析的而非动态分析。现行偿债能力分析指标都是固化的静态指标，往往只注重企业在某一时点的偿债能力，但资产的变现和债务的偿还是动态的。如果只注重静态结果，就会忽略企业在经营活动中产生的偿债能力。三是现行偿债能力分析没有充分体现实质重于形式原则和稳健性原则。在现行企业偿债能力分析没有考虑企业各项资产和负债之间的实质性关系及表外因素。在运用流动比率和速动比率分析短期偿债能力时，存在对流动资产质量高估的问题。

短期偿债能力分析指标主要包括流动比率和速动比率。

(一)短期偿债能力分析指标存在的缺陷。主要有：(1)分子和分母的计价基础不一致。流动比率和速动比率两项指标中的分母(流动负债)一般是按到期终值计算，而分子(流动资产、速动资产)则采用多种计价方法计价，削弱了分析结果的可靠性。(2)不能从动态上反映未来现金流量。短期偿债能力分析指标的计算均来自资产负债表的时点值，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。(3)对速动资产的概念界定不统一。速动比率的计算口径不统一，有的将速动资产界定为“流动资产–存货”，有的将速动资产界定为“流动资产–存货–预付账款待摊费用–待处理流动资产损失”;有的将速动资产界定为“流动资产–存货–预付款项–待摊费用”，这势必影响指标的可比性。(4)未充分考虑流动资产的质量。如果将长期积压物资、无法收回的应收账款作为偿债的保证，就会高估企业的短期偿债能力。但如果在计算速动比率时将存货全部扣除，也是也不合理的。(5)未考虑预收账款的特殊性。预收账款是企业预先向客户收取的销货款，属于流动负债，但企业并不需要以现金形式偿还，只需在未来某一时点用存货偿付。因此，预收账款对短期偿债能力的影响与其他负债不同。(6)有可能被认为操纵。企业管理当局有可能为了完成业绩指标，或者处于对外融资的需要，通过瞬时增加流动资产或减少流动负债，人为粉饰流动比率，误导信息使用者。(7)不能充分反映企业的表外融资能力和或有负债。企业未使用的银行贷款额度、可立即变现的长期资产、良好的长期筹资环境、金额较大的或有负债和担保等表外事项都没有通过流动比率和速动比率反映出来。

(二)短期偿债能力指标的改进。为使短期偿债能力指标更加准确地反映企业的短期偿债能力，使计算结果更具可比性，笔者认为应对短期偿债能力指标进行修正、补充和改进：(1)对流动比率中的存货分别按历史成本、重置成本或现行成本计价，对计算出来的流动比率进行比较。若在重置成本或现行成本下计算出来的流动比率比存货按历史成本计价计算出的流动比率数值大，表明企业短期偿债能力增强，反之则说明短期偿债能力削弱了。(2)规范速动资产的概念。速动资产应指确有把握能随时变现的资产，不应笼统地界定为流动资产扣减某些项目。笔者认为其构成应包括货币资金、短期有价证券、剔除应收关联企业的应收票据、账龄小于1年且剔除应收关联企业的应收账款净额、和变现能力很强的存货净值。(3)计算流动比率时，对应收账款应按账龄逐一分级折算变现能力。(4)计算流动比率时，将预收账款作为分子中存货的减项，而不是作为分母的一部分；计算速动比率时，预收账款也应从流动负债中扣除。(5)将表外项目作为短期偿债能力指标的必要补充。由于流动比率与速动比率固有的缺陷，会计信息使用者在对企业短期偿债能力进行分析时，还应结合有关表外因素进行分析，使评价结果更为准确。(6)运用现金流动负债比率时，还应结合现金流量结构比率进行分析。

长期偿债能力分析指标主要有资产负债率和已获利息倍数。

(一)长期偿债能力分析指标的缺陷。资产负债率的缺陷。资产负债率又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率，该指标是国际公认的衡量企业长期债务偿还能力和财务风险的指标。但在运用该指标进行企业长期偿债能力分析时，仍存在一定的缺陷：(1)资产负债率以企业的全部负债和全部资产作为计算基础，实际反映的是企业全部负债的偿付能力，将其作为反映企业长期负债偿付能力的指标有失偏颇。(2)资产负债率的分母(资产)并非都可以用来偿债，如待摊费用和长期待摊费用本身并无直接变现能力，无形资产中的商誉、专利权等能否可用于偿债，也存在很大的不确定性。(3)部分自有资金是需要偿还的。如发行优先股筹集自有资金需要支付固定股利；发行的不可赎回优先股是企业的一项永久性财务负担，也难以成为企业偿还长期负债的保障。

已获利息倍数是企业息税前利润与利息支出的比率。该指标既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。但该指标也存在一定的缺陷：(1)偿债能力包括归还本金和支付利息的能力，而该指标仅衡量支付利息的能力，只能体现企业举债经营的基本条件，作为评价企业长期负债偿债能力的指标是不全面的。(2)企业的本金和利息不是用权责发生制下的利润支付，而是用现金支付，运用该指标不能了解企业是否有足够多的现金偿付本金和利息。(3)该指标忽略了企业必须支付的其他费用，有一定的误导性。

(二)长期偿债能力分析指标的改进。对长期偿债能力分析指标的改进，同样应本着安全性与稳健性的原则。

在利用资产负债率指标分析企业的长期偿债能力时，应把待摊费用、长期待摊费用和无形资产从资产总额中扣除；因不可赎回优先股是企业的永久性财务负担，最好将其作为负债项目；资产负债率指标侧重于分析债务偿付的安全性，因此，还应与产权比率结合起来分析，揭示财务结构的稳健程度和自有资金对偿债风险的`承受能力。

针对已获利息倍数存在的缺陷，可以采用现金流量偿付比率指标分析现金与还本付息能力的关系。其计算公式为：

现金流量偿付比率=期初现金余额+年经营现金净流量/[含资本化的利息费用+本年到期债务本金/(1所得税税率)]。

企业偿债能力分析心得体会篇十八

在当前我国社会主义市场经济环境中，企业的发展被推向了市场。随着我国加入wto，国际市场又成为了企业发展的更广阔的舞台。详细内容请看下文。

近几年，我国的资本市场、金融市场、国际贸易等领域取得了长足的发展，与企业存在一定现实和潜在利益的单位、团体和个人越来越多，企业经营情况受到了更多人的关注。企业的管理者、投资者、贷款者、供应商、客户、政府部门及社会公众等从不同角度需要对企业进行深入了解。于是，如何对企业进行客观公正的评价，如何全面了解企业的投资价值成了一项重要课题。国内外对企业进行评价的方法大多都是根据企业以往的资产状况、经营业绩进行分析，从而得到对企业现状及发展潜力的评价。在对企业经营业绩和发展潜力进行评价分析的指标中，企业偿债能力和获利能力是其中比较重要的部分。经营业绩好的企业通常会表现出良好的获利能力和偿债能力，显然具有较高的投资价值和发展潜力。但若某个企业的偿债能力和获利能力表现出较大的差异，如获利能力强，偿债能力弱，或者获利能力弱，偿债能力强，就应具体分析产生差异原因并综合分析以决定其是否具有投资价值。本文将在简单介绍偿债能力和获利能力分析指标的基础上探讨如何综合判断企业投资价值的问题。

获利能力是指企业赚取利润的能力。对于股东来说，利润的增长会带动股价上涨或获取更多的资本收益;对于债权人来说，利润是偿债的重要来源;对于政府部门，利润直接影响到财政收入。获利能力分析是对企业财务状况进行分析的重要项目。获利能力分析需借助损益表及利润分配表、资产负债表中有关资料，将利润各构成要素予以分解，以分析其构成并探讨企业所获得利润与其投入资本的比例关系。在此基础上，我们用本期各种比率指标与以前各期相比较或与整个行业企业获利水平相比较以决定企业经营效率及获利能力。用于分析企业获利能力的分析指标主要有：

1、销售毛利率销售毛利率是由毛利与销售收入进行对比确定的比率，其计算公式为：

销售毛利率=销售毛利/销售净收入×100%。

该公式主要反映主营业务商品生产、经营的获利能力。单位收入毛利越高，抵补各项支出的能力越强，获利能力越高;相反，获利能力越低。销售毛利有明显的行业特点，营业周期短、固定费用低的行业，毛利率通常较低，如零售业。同行业由于设备、技术等差异也可导致企业销售毛利差异。

2、营业利润率营业利润率是营业利润和全部业务收入的比率，其计算公式为：

营业利润率=营业利润/(主营业务收入+非主营业务收入)×100%。

该指标比销售毛利率更趋于全面，既考虑到主营业务的获利能力，又考核非主营业务的获利能力，同时不仅反映了全部业务收入和其直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用纳入支出项目从收入中扣减。这一指标越高说明企业获利能力越强。

3、总资产报酬率总资产报酬率是息税前利率与总资产平均占用额的比率，其计算公式为：

总资产报酬率=息税前利润/总资产平均占用额×100%。

资产报酬率反映企业资产的综合利用效果，也反映获利能力。它由经营业务的获利水平和企业资产的周转快慢两方面因素决定。企业经营业务创造的利润丰厚，则企业资产的获利能力就高，企业经营业务利润微薄，则企业资产的获利能力就低;企业资产的周转速度快，企业经营越活跃，实现的利润就多，企业资产周转得慢，实现的利润就少。如果企业在亏损经营，则企业资产的周转速度快，反而加剧企业亏损;如果企业经营盈利，资产周转速度慢，说明一部分资产被闲置或浪费，减少这部分资产可以减少一些费用，从而能够提高盈利率。在市场经济比较发达，各行业间竞争比较充分的情况下，各行业的资产报酬率将趋于一致。一般来说，总资产报酬率不应低于社会平均利率水平。

4、所有者权益报酬率所有者权益报酬率是利润总额与企业所有者权益进行对比所确定的比率，其计算公式为：

所有者权益报酬率=利润总额/所有者权益×100%。

该指标是一个综合性极强的指标，用来衡量企业资本的收益能力，同企业的筹资能力关系极大。自有资金利润率越高，企业越容易在金融市场上筹集到资金，如果企业自有资金利润率低于银行利率，则企业很难筹集到资金。因为财务管理的最终目标是所有者权益最大化，从静态角度说就是最大限度地提高自有资金利润率，所以该指标是盈利能力的核心指标。

5、普通股每股盈余普通股每股盈余是由企业的税后净利扣除优先股股利后的余额与普通股股数进行对比所确定的比率，计算公式为：

每股盈余=(税后净利—优先股股利)/普通股股数。

该指标反映了普通股股东可分配的利润情况。由于普通股的价格是按股论价，股票也是按股进行买卖的，并按股计算获利额，投资者和潜在投资者以及财务分析者都以每股盈余作为衡量公司经营效果、预测公司未来绩效的尺度，由此做出投资决策。

需要指出的是，企业的获利能力并不是一个或某几个指标就能够反映的，需要结合多个指标进行综合分析。影响企业获利能力的因素较多，除了运用指标进行分析外，还需要从会计政策及账务处理等多方面了解企业，才能对企业投资价值做出综合判断。影响获利能力的非常项目主要有：

(1)资产负债表外项目，如已证实资产发生了减值或损失、经营性租入固定资产、企业可能有未记录的大额或有负债、企业为形成无形资产而发生的研究开发费用、在资产负债表外的衍生金融工具等。

(2)收益表特殊项目，如财产的没收、一种外币的严重贬值、一家分厂或一个营业部门的出售或废弃、出售非为转售目的所取得的投资物、由于本期发生了非常事件或非常损失而对商誉作了注销、自然灾害造成的损失等。

企业偿债能力分析心得体会篇十九

偿债能力的强弱关乎企业的生死存亡，不能偿还到期债务且严重资不抵债的企业将面临破产清算的窘境。因此，为保障投资的安全，投资者必须掌握分析上市公司偿债能力的方法。然而，以往大多数投资者，尤其是社会公众投资者，对分析上市公司的偿债能力并不在意，而是把时间、精力更多地投入到对上市公司盈利能力的分析上。理由很简单，目前的破产法只适用于国有企业，不适用于股份制企业，上市公司的偿债能力再差，甚至像“郑百文”“银广厦”等，连续亏损，已经严重资不抵债的上市公司，也不必担心有破产之虞，最终都有惊无险地重组成功，投资风险对于投资者而言，仅仅是十几元买的股票现在变成了两三元而已，甚至由于存在“壳”资源的价值，部分“st”一族股票的股价不降反升。但是，现在的情况不同了，新破产法即将出台，上市公司不死的神话也将随之破灭，而公司一旦破产，投资者将血本无归。因为在破产清算阶段，公司所剩的资产都是用来清偿债务的，除了极少数的例外，几乎所有的破产案件都不会出现清偿完后还有剩余财产返还股东的现象。2004年6月17日，内蒙古宁城县泰峰玻璃制品有限公司向法院申请“st宁窖(600159)”破产还债，从而开启了“中国上市公司破产第一案”的序幕。尽管4个月后，债权人与上市公司和解，使得“st宁窖”度过了诉讼危机，但面对陡然增加的投资风险，广大投资者不能不做好充分的准备。

偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力，最为常用的分析方法是比率分析法。

短期偿债能力分析主要是计算反映公司流动性状态的比率，研究公司资产转变为现金，用以偿还短期债务的能力。主要指标有流动比率和速动比率。

流动比率，即流动资产和流动负债之间的比率，该指标是衡量公司短期偿债能力最通用的指标。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。流动比率反映公司一元的短期负债能有几元的流动资产可供清偿，比率越大，表明公司的短期偿债能力越强，反之则越弱。但是，对于投资者来说，流动比率也不是越高越好。因为，流动比率过大，并不一定表示财务状况良好，尤其是在公司存在大量应收账款和积压大量存货的情况下，更是如此。一般认为，财务健全的公司，流动比率至少不得低于1，一般以大于2较合适，若超过5，则意味着公司的资产未得到充分利用。例如，2004年第三季度季报显示：“st北科(600878)”的流动比率不足0.02，短期偿债能力明显不足，投资者应高度警惕其投资风险；而“红河光明(600239)”的流动比率却高达36.25，虽无短期偿债风险，投资者同样应对公司的生产经营情况加以关注。

速动比率，即速动资产和流动负债之间的比率，该指标是流动比率指标的补充，能更加准确地衡量公司的短期偿债能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债，其中，速动资产是将流动资产中变现速度较慢的存货等扣除后的余额部分。通过分析速动比率，可以测知公司在极短的时间内取得现金偿还短期债务的能力。一般认为，速动比率最低限为0.5，理想比例是1。如果某公司流动比率很高，而速动比率却很低，说明公司积压大量存货，投资者应注意公司的经营状况和产品的市场表现。

长期偿债能力的高低，不仅涉及投资者投资的安全，而且关系到公司扩展经营能力的强弱。测算公司长期偿债能力的指标主要有：股东权益对负债的比率、资产负债率和利息保障倍数。

股东权益对负债的比率，是股东权益与负债总额之间的比率。其计算公式为：股东权益对负债比率=股东权益/负债总额？00%。该指标用以表示每百元负债中有多少自有资本可以抵债，即自有资本占负债的比例。比率越大，表明公司自有资本越雄厚，债权人的债权就越有保障，反之，则意味着公司债务负担沉重，有可能陷入财务危机之中。一般认为，该比率应大于50%。例如，2004年第三季度季报显示：“st北科(600878)”的股东权益对负债的比率为-0.97%，表明公司自有资本不能抵偿负债，已没有了长期偿债能力；“片仔癀(600436)”股东权益对负债的比率只有16.97%，自有资本明显薄弱，债权人的债权也难以获得保障。

资产负债率，即负债总额对总资产的比率。其计算公式为：资产负债率=负债总额/总资产？00%。该指标表明公司的负债占资产总额的比重，一般认为，该指标应小于50%，指标值越低，长期偿债能力越强。另外，该指标还可以测知公司扩展经营能力的大小，并揭示负债资金运用的程度。在公司经营顺畅的情况下，由于财务杠杆的作用，该指标值越高，负债资金利用越充分，越有机会获得更大的利润，从而为股东带来更多的利益。但高负债也意味着高风险，若公司经营不佳，高负债不仅会给公司带来财务损失，也可能使公司破产改组，对股东更加不利。

利息保障倍数，是息税前利润同利息费用之间的比率。其计算公式为：利息保障倍数=(利息费用+所得税+净利润)/利息费用。该指标可用于测试公司偿付利息的能力，一般认为指标值至少应大于1，指标值越高，说明债权人每期可收到的利息越有安全保障；反之，则说明债权人每期可得到利息的安全保障越小。

判断一个公司的偿债能力是强还是弱，单凭分析反映偿债能力的指标是不够的，也是不科学的。由于存在人为因素，这些指标有时会有一些“虚”，比如期末推迟进货、抓紧收回应收账款、先还债再借债等办法，就可以提高流动比率和速动比率。例如，某公司年末有流动资产2400万元，流动负债2000万元。其流动比率为2400/2000=1.2，为了改善流动比率，以达到粉饰财务信息的目的，该公司在发布财务报告前挪用生产经营资金偿还流动负债1500万元，则其流动比率变为(2400-1500)/(2000-1500)=1.8，报告之后立即重新借入1500万元。这样，从财务指标上看，短期内公司的偿债能力提高了50%，财务指标好看了，然而，公司的生产经营必定要受到影响，长期来看，公司的偿债能力也并未得到根本改善。因此，判断公司的实际偿债能力必须结合公司的盈利能力分析。归根结底，公司的偿债能力强弱要取决于其盈利能力的高低。例如，2004年第三季度季报显示：“贵州茅台(600519)”每股收益达1.31元，“山东铝业(600205)”每股收益1.12元，这些公司盈利能力很强，其偿债能力也较强(资产负债率分别是30.7%、27.3%)，公司信用良好，容易产生良性循环，推动公司健康滚动发展。而如果一个公司的盈利能力很弱，从事的又是夕阳行业，且目前处于衰退期，即使其各项偿债能力指标都符合标准，可能短期具有一定的偿债能力，但是，从长期来看，该公司的偿债能力是不可靠的，是值得怀疑的。相反，如果一个公司的盈利能力很强，从事的是朝阳行业，且目前处于发展阶段，市场发展前景广阔，尽管当前资产负债率较高(如大于60%)，短期内偿债能力指标可能较差，可从中长期看，也应判断其偿债能力是较强的。所以，必须要结合盈利能力分析来正确判断公司偿债能力的强弱。

三、结合现金流量分析正确判断上市公司的偿债能力。

衡量公司盈利能力的方法很多，主要仍然是比率分析法。但是，单纯地分析以权责发生制为基础的盈利能力指标，进而得出公司盈利能力强弱的结论同样也是片面的。即使从盈利能力相关指标分析中得出公司的盈利能力较强，但如果没有稳定的经营现金净流量为基础，其真实的盈利能力依然是值得怀疑的，说明该公司收益质量不高，盈利能力不可靠或持续性较差，其偿债能力也就无法得到保证。如“st生态”、“中科创业”等公司，过去在财务报表上都曾发生过上述现象。相反，即使通过分析盈利能力指标而得出公司的盈利能力一般，但如果该公司有稳定可靠的经营现金净流量作为保障，则其盈利能力是真实可靠的，是能够持续的，其偿债能力也是有保证的。因此，正确判断公司的偿债能力，还应该与公司获取现金流量净额(本文指经营现金净流量)的能力有机结合起来分析研究。

现金流量表反映一个公司报告期内现金的实际流入、流出及结存量的情况，根据它来分析偿债能力，无疑能更真实、更直观、更有效。因为不管公司的偿债能力指标有多强，如果手中的现金收入连到期债务都不足以偿还，则公司无疑将面临着巨大的财务危机，甚至会影响正常的生产经营。真正能用于偿还债务的是现金流量，而持续经营所获得的现金是偿还债务最有保障的来源，故应将公司的经营现金净流量作为偿还债务的主要来源，贷款的担保(非货币性资产)作为次要来源。通过计算现金与流动负债的比率、现金与总资产的比率可以准确地判断公司的短期偿债能力。

1.现金与流动负债的比率。

现金与流动负债的比率，用来显示公司的现金偿还到期债务的能力。其计算公式为：现金与流动负债的比率=经营现金净流量/流动负债。如果这一比率大于或等于1，表明公司可以用经营收入来偿还到期债务的本息，具有稳定可靠的第一偿债来源。如果这一比率小于1，则表明公司的经营收入不能满足偿还到期债务的需要，要偿还到期债务，只能通过变卖资产或是通过投资活动、筹资活动取得的现金。

2.现金与总资产的比率，用来反映公司经营现金净流量占资产总额的比重。其计算公式为：现金与总资产的比率=经营现金净流量/资产总额。该指标反映公司总资产的运营效率，比率越高，说明公司的资产运营效率越高。结合总资产报酬率指标来分析，如果一个公司总资产报酬率较高，而现金与总资产的比率较低，说明该公司的销售收入中的现金流量的成分较低，公司的收益质量不高，偿债能力也不容乐观。

当然，分析现金流量也要考虑公司不同发展阶段现金流量变动的规律。对于一个处在初创阶段的公司(制造业)，现金流量大多来自于融资活动，而非经营活动，其投资活动现金净流量甚至是负值，此时，经营现金净流量的多少并不太重要，不能说明公司未来偿债能力的强弱。处在成长期的公司，由于销售急剧增长，经营活动会产生较大的净现金流量，但因对市场的把握还不够，存货和应收账款及费用支出等起伏较大，其经营现金净流量很不稳定；而处在成熟期的公司，产销比较均衡，经营活动、投资活动产生的现金流量居多且稳定，而筹资现金净流量多为负值。因此，在公司不同的发展阶段有不同的现金流量，分析公司的偿债能力要根据这些特点做出相应的调整，不能一概而论。